我國國際板上市監(jiān)管法律問題研究.pdf

1、隨著全球金融一體化進(jìn)程的加深，各國證券市場勢必由封閉走向?qū)ν忾_放。我國證券市場作為一個新興加轉(zhuǎn)軌的發(fā)展中市場，經(jīng)過20多年發(fā)展，正在逐步融入國際資本市場。國務(wù)院于2009年4月發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》，首次提出適時啟動國際板。上海市政府也積極表態(tài)，加快籌備為境外股票發(fā)行與上市交易的“國際板”。國際板的推出是我國證券市場進(jìn)一步融入國際資本市場的里程碑，使中國證券市場與國際資本

2、市場實(shí)現(xiàn)了雙向交流，也勢必對我國現(xiàn)有的證券市場結(jié)構(gòu)造成沖擊，特別是目前歐美陷入債務(wù)危機(jī)，國際金融市場動蕩，國際板的推出可能會影響我國金融市場穩(wěn)定。如何防范和化解國際板推出的風(fēng)險，促進(jìn)我國證券市場健康發(fā)展，建立相應(yīng)的監(jiān)管制度，是推出國際板優(yōu)先要考慮問題。同時國際板的推出，也對我國現(xiàn)有證券監(jiān)管制度和監(jiān)管理念帶來新的挑戰(zhàn)，提出了新的法律問題。論文在分析我國國際板推出的可行性、必要性和對其監(jiān)管的必要性的基礎(chǔ)上，借鑒其他國家成功經(jīng)驗(yàn)，重點(diǎn)對國際板

3、的市場準(zhǔn)入、法律沖突和監(jiān)管合作三個主要監(jiān)管法律問題進(jìn)行論述，以期推動我國證券市場國際板能夠平穩(wěn)推出。全文共分四章，各章主要內(nèi)容分述如下：
　　 第一章主要對國際板進(jìn)行概述，從建立我國國際板的背景和入手，對推出國際板的可行性、必要性進(jìn)行分析，得出國際板出臺需要國家監(jiān)管的必要性，概括的提出國際板市場準(zhǔn)入限制、監(jiān)管法律沖突和監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作三個問題。
　　 第二章主要討論了國際板市場準(zhǔn)入限制問題，通過對境外企業(yè)境內(nèi)上市準(zhǔn)入制度比較