中國證券市場監(jiān)管研究——從東南亞金融危機(jī)談起.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)碩士學(xué)位論文中國證券市場監(jiān)管研究——從東南亞金融危機(jī)談起姓名：蔡東源申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：國際法指導(dǎo)教師：張乃根2001.5.10●●●●R e s e a r c h o n R e g u l a t io n o i l T h e一一一w i t hT h eF i n a n c i a lS e c u r i t i e s M a r k e t o f P ．R ．C h i n a ．C r i s i s

2、o fS o u t h —E a s t e r n A s i aW 1 t h t h ed e r e g u l a t i o n r e s u l t i n g i n S o u t h —E a s tA s i a nf i n a n c i a l c r i s i s ．a(chǎn) n di nc o n s i d e r a t i o n o ft h es e c u r i t i e sm a r k

3、 e to fP ．R ．C h i n a o nt h ew a yf r o mt h ec l o s e dm a r k e tt ot h eo p e no n e ，t h e r ea r et h r e ef e a t u r e sf o rt h er e g u l a t i o no ns e c u r i t i e sm a r k e t ：R e g u l a t i o n o n t

4、h e s e c u r i t i e s m a r k e t b y 1 a w h a s n o r m a t i v e a n d s o c i a lf u n c t i o n s ：C e n t r a l i z a t i o n o f r e g u l a t i o n a n dh i g h e r e f f i c i e n c y 、f l e x i b i l i t v 、d

5、 i v e r s i f i c a t i o no fm a r k e tm e c h a n i S i l la f f e c te a c ho t h e r ：S e c u r i t i e sm a r k e th a sb e e n1 n v o l v e dw l t hm o r e1 a w sa n dm e t h o d s ：r e g u l a t i o no nt h es e

6、 c u r i t i e sm a r k e tb e c o m e sm o r e d i f f i c u l t y t h a n r e g u l a r i o n o no t h e r m a r k e t s ．T h e r ea r ef i v e f u n d a m e n t a lp r i n c i p l e sf o r t h e r e g u l a t i o n o

7、n s e c u r i t i e sm a r k e t ：O p e n ，f a i r n e s s ，j u s t i c e ：A b i d i n g b y m a r k e t m e c h a n i s m ；R e s t r i c t i n g e x c e s s i v ei n t e r f e r i n g o fe x e c u t i v e p r o c e s s

8、：B e i n gi nc o n f o r m i t yw i t ht h ec o n t r o lo f n a t i o n a le c o n o m y ：P r e v e n t in g “t h ea l m i g h t yt h e o r yo f l a w ”．A c c o r d i n gt ot h e s ep r i n c i p l e s ，t h ea r t i c l

9、 er e c o m m e n d ss i xm e t h o d sf o rr e g u l a t i o n ：C o n s t r u c t l n g m o d e r n e n t e r p r l s e s y s t e m ， r e f o r m i n g c o r p o r a t e ： R e s t r i e t i n gI n t e r f e r i n g f r

10、o m e x e c u t i r e p r o c e s s ，r e g u l a r i n g m a r k e t b y l a w ：C o n s t r u c t i n gr e g u l a t l o n s y s t e ma c c o r d i n gt o m a r k e t m e c h a n i s m ：C o n s t r u c t i n gt h e 1 a w

11、 r e l a t e ds e c u r i t i e s m a r k e to f p r i n c i p l e s ，1 i n k s ，s t e p s ；F o r m i n g a n a 1 1 l a n c eo fa n t h e rS O C i a lf o r c e st or e g u l a t es e c u r i t ym a r k e t ：S t r e n g t

12、 h e n i n gs e l f - r e g u l a t o r yo r g a n i z a t i o n ．M o r e o v e r ，t h e r e g u l a t i o n s h o u l d c o o p e r a t er e g u l a r i o no nt h es e c u r i t i e sm a r k e to f P ．R ．s t a n d a r d

13、 s ．w i t h I O S C O t o p r o m o t e t h e l e v e l o fC h i n a a c c o r d i n gt ot h ei n t e r n a t i o n a lK E Y W O R D S ： S e c u r i t i e s a F i n a n c i a l M a r k e t R e g u l a t i o n L a wC L A