我國大型會計師事務所合并動因與經濟后果研究——基于瑞華事務所合并的案例分析.pdf

1、在政策支持和經濟全球化大環(huán)境背景下，2013年4月30日原排名第六的中瑞岳華和原排名第九的國富浩華合并，成立瑞華會計師事務所，一躍成為首家進入“四甲”的本土事務所，在2013年和2014年連續(xù)兩年在會計事務所綜合評價百強信息中排名第三，打破了國際“四大”在中國的格局。表面上通過合并成立的瑞華所取得的成果十分顯著，但實際上瑞華是否真正達到了“做大做強”的目標還需進一步的分析研究。事務所合并會給品牌聲譽度、市場集中度和審計定價帶來影響，并且

2、針對不同的環(huán)境背景、不同的合并動因，其合并的后果也可能不同。通過對合并動因和經濟后果進行分析，可以從一個方面來探討我國大型會計師事務所能否真正通過合并來實現(xiàn)“做大”又“做強”。從現(xiàn)有文獻來看，國外以及我國港臺地區(qū)學者雖然已經從不同方面對合并的經濟后果進行了相關的實證研究，但是研究的內容只是單方面的研究了合并帶來的影響，很少有將這些事務所選擇進行合并的動因和影響結合起來進行研究。制度背景的不同導致合并動因不同，在不同動因的促使之下，帶來的

3、經濟后果也有可能不相同：國外事務所合并動因主要基于市場化，例如實現(xiàn)規(guī)模經濟、提高市場競爭力；而國內事務所合并動因主要基于行政化，例如為了達到相關準入門檻而進行合并。動因不同致使國外的研究成果未必能適應我國本土事務所。從目前來看，中國內地將合并動因與經濟后果相結合的探討并不多，采用案例分析、經驗研究等方法進行的分析也比較少。再者，由于研究樣本的限制、考察期的差異、影響因素的選擇、制度背景的差異等原因，現(xiàn)有研究對于事務所合并后果的結論并沒有

4、達成統(tǒng)一的意見，也還未形成系統(tǒng)的理論體系。因此，從合并的動因出發(fā)，將動因劃分為基于市場化的動因和基于行政化的動因，聯(lián)系我國特殊的國情體制，掌握我國大型事務所合并的根本出發(fā)點，才能更好的探討事務所是否能夠通過合并來達到最初想要實現(xiàn)的目標和經濟后果。
　　本研究首先對國內外相關文獻進行綜合闡述，介紹了事務所合并的定義和三種類型、合并動因和經濟后果的相關概念以及涉及到的規(guī)模經濟理論、效率理論和聲譽理論，為論文的寫作奠定了理論基礎。然后采

5、取案例分析的方式，以瑞華為例進行分析，將瑞華的合并動因歸為四個方面：響應國家政策強強合并、順應經濟走勢規(guī)?；l(fā)展、搶灘國際市場抗衡四大和延續(xù)審計項目留住客戶。通過對合并前后事務所的會計師事務所綜合評價前百強排名、年度收入、注冊會計師人數(shù)、承接的上市公司客戶數(shù)量、年報審計收費等相關數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)合并后瑞華品牌聲譽度大幅提升，市場占有率有所提高，審計定價穩(wěn)中有升。最后得出一些經驗和啟示：要擺正合并動機，以市場化動因為主，以行政化動因為輔；