民營資本參與中小商業(yè)銀行治理的法律問題研究.pdf

1、隨著民營經(jīng)濟的快速崛起和中小商業(yè)銀行發(fā)展的需要，民營資本進入銀行業(yè)的門檻逐漸降低，國家開始逐步鼓勵和引導民營資本投資銀行業(yè)。由于渠道的暢通和民營資本投資的需求，目前已有大量的民營資本通過投資入股的方式進入中小商業(yè)銀行。但是，在以參股的方式進入銀行以后，由于缺乏政策的保障，在銀行的實際發(fā)展過程中，民營股東缺乏話語權難以真正參與銀行的治理，發(fā)揮民營資本的優(yōu)勢作用。
　　民營資本之所以在參與銀行治理的過程中受到重重阻礙，除了自身的原因之

2、外，更多是由于現(xiàn)行法律框架下股權過度集中，銀行內部治理結構不合理所致。本文在對我國實際情況分析的基礎上，嘗試對保障民營資本參與中小銀行治理的法律制度進行探索研究。正文主要分為四個部分：
　　第一部分主要介紹民營資本與中小商業(yè)銀行結合的基本情況。首先是對基礎概念的厘定，指出了本文所指的民營資本是區(qū)分于國有資本和外國資本依市場機制運作的資本形式；其次，從民營資本投資的角度分析了中小商業(yè)銀行對民營資本巨大的吸引力；再次，通過介紹民營資本

3、參股不同類型中小商業(yè)銀行的進程指出民營資本在進入中小商業(yè)銀行以后所遭遇的“參股易參與難”的困境。
　　第二部分從理論和現(xiàn)實兩個方面為民營資本參與中小商業(yè)銀行治理提供依據(jù)。首先，從公司治理的角度提出“股東平等”、“股權平等”、“股權制衡”、“投資者保護”理論，同時援引了社會學中“弱勢群體保護”理論，為民營資本參與中小商業(yè)銀行治理提供理論支撐。其次，從現(xiàn)實的積極效應出發(fā)，民營資本參與中小銀行的治理能夠一定程度上解決由于國有經(jīng)濟比重過高

4、而導致金融活力不足的問題，緩解國有大銀行主導下中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，避免國有控股下中小商業(yè)銀行的同質化競爭問題，并且能夠最大可能的調動民營資本的積極性，使民營資本的優(yōu)勢能夠帶動中小商業(yè)銀行的長期發(fā)展。
　　第三部分著重剖析民營資本參與治理難的深層次原因。首先，高度集中的股權結構是導致民營股東參與難的根本原因，中小商業(yè)銀行中普遍存在的國有股“一股獨大”的局面使得銀行治理系統(tǒng)失效，這種股權結構在不同類型的中小銀行中有著不同的表現(xiàn)。其次

5、，從銀行內部治理的角度出發(fā)，中小商業(yè)銀行治理中普遍存在的股東大會形式化以及由此產生的民營股東在董事會中缺乏話語權和監(jiān)事會制度不完善的問題是民營資本參與難的直接原因。最后，民營資本自身逐利性和短視性使民營資本更容易引發(fā)道德風險，造成了監(jiān)管層、銀行和社會公眾對民營資本的信任危機，一定程度上阻礙了民營資本參與中小商業(yè)銀行的進程。
　　第四部分根據(jù)第三部分中所剖析的原因從不同的角度提出保障民營資本參與銀行治理法律制度安排。首先根據(jù)中小商業(yè)