我國(guó)私募基金的法律監(jiān)管研究.pdf

1、摘要I￡47031私募基金是相對(duì)于公募基金而言，通過非公開募集的方式向少數(shù)特定有資格的機(jī)構(gòu)或者富有的個(gè)人投資者募集資金而設(shè)立的投資基金。改革開放以來，私募基金作為一種新興的金融產(chǎn)品在我國(guó)資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展起來。它對(duì)于今日中國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮騰飛發(fā)揮著不可替代的積極作用。在現(xiàn)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、世界經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的時(shí)期，私募基金已經(jīng)成為帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的絕佳選擇。在我國(guó)私募基金迅速發(fā)展的今天，急需相關(guān)的法律措施的規(guī)范和監(jiān)管，以確保我國(guó)資本市

2、場(chǎng)的穩(wěn)定。我國(guó)加入wTO已有數(shù)年，當(dāng)今的國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)一體化已成必然趨勢(shì)。中國(guó)正在崛起，正快速向經(jīng)濟(jì)大國(guó)邁進(jìn)，私募基金在國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)際資本市場(chǎng)中的地位日益凸顯，我國(guó)私募基金在不久后將充斥我國(guó)資本市場(chǎng)。此時(shí)此刻，僅僅依靠《信托法》、《證券法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》以及《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》等相關(guān)法律法規(guī)對(duì)我國(guó)私募基金參考適用顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。筆者認(rèn)為現(xiàn)階段應(yīng)以務(wù)實(shí)的態(tài)度推進(jìn)我國(guó)私募基金合法化，運(yùn)用法律手段界定并科學(xué)分

3、類、明確屬性、制定切實(shí)的特色監(jiān)管措施，加強(qiáng)對(duì)蓬勃發(fā)展的私募證券基金的監(jiān)管，提出對(duì)已經(jīng)開始占據(jù)私募基金主要舞臺(tái)的私募股權(quán)基金的監(jiān)管建議，以此促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的合法化，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。本文將通過對(duì)我國(guó)私募基金概念、分類、性質(zhì)、重要意義、發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題的分析，運(yùn)用將我國(guó)實(shí)際情況與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的先ABSTRACTDifferentfrommutualfunds，aprivateplacementfundisafundedreser

4、vedrawingcapitalsfromlimitedcertainqualifiedinstitutionsandwealthyindividualsinanunopenedwaySinceChineseEconomicReform，privateplacementfunds，askindofnewlyemergingfinancialproducts，havethrivedinChinesecapitalmarketandplay

5、edanirreplaceableactiveroleintheriseofChineseeconomynowadaysRecently，Chinaisexperiencingaperiodofrapideconomicdevelopmentandtheworldischanginginafastwayaswell，privateplacementfundhavebeenagoodchoicemotivatingthefastandso

6、undeconomicgrowthinChinaAsprivateplacementfundsgrowfastinrecentChina，relatedregulationsareurgentlyneededtoensureastablecapitalmarketChinahasenteredWTOforyears，theintegrationwiththeinternationalfinanceandeconomyhasbeenani

7、nexorabletrendAsarisingcountryChinaisspeedingitselftobeaeconomicalgiantintheworld，moreoveLtheimportantstatusofprivateplacementfundsintheinternationaleconomicalenvironmentandcapitalmarkethasbeengraduallycognized，privateeq