保險公司經(jīng)濟資本管理應(yīng)用研究——以A財險公司GZ分公司為例.pdf

1、隨著保險行業(yè)的不斷發(fā)展，保險公司所面臨的風(fēng)險日益復(fù)雜，需要更好的風(fēng)險管理技術(shù)。在部分保險行業(yè)發(fā)展比較成熟的國家，經(jīng)濟資本管理己被普遍認可，廣泛應(yīng)用于保險公司的經(jīng)營實踐中。經(jīng)濟資本管理提供了對風(fēng)險的深刻洞察，在風(fēng)險計量、資本分配、戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)管理和業(yè)務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和再保險、產(chǎn)品設(shè)計/定價、績效考核等方面能發(fā)揮較大作用，其結(jié)果是降低風(fēng)險和改進風(fēng)險定價。引入經(jīng)濟資本管理有利于保險公司更好地應(yīng)對日益復(fù)雜的風(fēng)險，是保險行業(yè)發(fā)展的大趨勢。

2、>　　本文選取某大型財險公司A下轄的GZ分公司為例，探討經(jīng)濟資本管理如何在保險公司內(nèi)部實施，以及如何通過經(jīng)濟資本管理改善公司的價值創(chuàng)造能力。在研究中，作者發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的風(fēng)險管理以及績效考核體系缺乏風(fēng)險測度指標(biāo)，容易導(dǎo)致短期行為以及風(fēng)險收益不匹配等現(xiàn)象的出現(xiàn)。引入經(jīng)濟資本管理工具以后，GZ分公司可以將經(jīng)濟資本作為風(fēng)險的測度，既單獨考慮業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險成本，同時也可以考慮不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險分散效益，進而優(yōu)化自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；同時，基于經(jīng)濟資本的分析

3、框架有利于GZ分公司洞察自身的風(fēng)險組成，對于風(fēng)險暴露過高、影響價值創(chuàng)造能力的業(yè)務(wù)要及時調(diào)整承保政策以及再保險政策。此外，在績效考核中應(yīng)用基于經(jīng)濟資本的EVA以及RAROC等風(fēng)險調(diào)整績效考核指標(biāo)有利于GZ分公司平衡風(fēng)險與收益之間的關(guān)系，改善自身價值創(chuàng)造能力。
　　在應(yīng)用經(jīng)濟資本分析后，本文認為 GZ分公司應(yīng)在以下方面改善業(yè)務(wù)管理：第一。GZ分公司財產(chǎn)保險所面臨的巨災(zāi)風(fēng)險較大，應(yīng)通過再保險工具降低財產(chǎn)險巨災(zāi)的風(fēng)險暴露；第二，GZ分公司