上市商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融改革的重要內(nèi)容之一，它將促進(jìn)社會(huì)資金的合理分配也促使經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。但是，隨著改革的不斷深入，商業(yè)銀行的存貸利率不再固定，市場(chǎng)的力量將決定存貸利率，金融機(jī)構(gòu)存貸利率浮動(dòng)區(qū)間和浮動(dòng)頻率也將不斷擴(kuò)大，這給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。自1986年開(kāi)始我國(guó)開(kāi)始利率市場(chǎng)化改革，在這近30年時(shí)間我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程已經(jīng)取得了顯著成績(jī)。利率市場(chǎng)化改革所帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯露出來(lái)。本文以利率市場(chǎng)化為背景，從理論分析分析我國(guó)

2、商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，并以16家上市銀行為樣本選取2004-2011年度的相關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)證分析我國(guó)上市商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素。
　　本文全文分為五個(gè)部分。第一部分主要介紹論文研究的背景意義和研究?jī)?nèi)容。第二部分理論分析與文獻(xiàn)回顧。理論分析我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)的原因和利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析法。第三部分主要介紹我國(guó)商業(yè)銀行最常使用的利率敏感性缺口的理論基礎(chǔ)。根據(jù)理論基礎(chǔ)對(duì)我國(guó)16上市銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，度量當(dāng)前風(fēng)

3、險(xiǎn)的大小，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析。第四部在前文得出我國(guó)商業(yè)銀行整體面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，理論我國(guó)商業(yè)銀行所面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。初步分析認(rèn)為外部因素有市場(chǎng)化程度、國(guó)內(nèi)的宏觀環(huán)境（包括經(jīng)濟(jì)增上水平、國(guó)內(nèi)價(jià)格水平和央行的貨幣供給量）。內(nèi)部因素主要是中間業(yè)務(wù)占比、存貸結(jié)構(gòu)、管理水平、儲(chǔ)備機(jī)會(huì)成本。根據(jù)理論分析結(jié)果選取16家上市銀行2004-2011年度的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析我國(guó)上市商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。第五部分結(jié)論與政策建議得出(1