論美國商業(yè)銀行搭售及其法律規(guī)制——兼論對完善我國銀行搭售規(guī)制之啟示.pdf

1、《銀行控股公司法1970年修正案》的出臺，標志著美國對商業(yè)銀行搭售的法律規(guī)制，實現(xiàn)了由依據(jù)傳統(tǒng)反托拉斯法進行規(guī)制到設置特殊規(guī)范進行規(guī)制的轉變。該修正案第106條被稱為反搭售條款，其在適用范圍、例外情形、搭售違法性要件及救濟方式上都作了明確的規(guī)定，這些規(guī)定通過相關判例說理及美聯(lián)儲解釋而得以具體化、明確化。該條款的適用范圍實質上已覆蓋美國所有商業(yè)銀行，銀行搭售違法性要件也與一般搭售違法須滿足的四要件相區(qū)別開來，其弱化甚至取消了對經濟力量和實

2、質影響的要求，該條款還明確了銀行搭售的三種救濟方式。從立法初衷及實施效果來看，該條款在維護美國銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)的公平競爭和金融消費者權益保護方面發(fā)揮著積極作用;但是，其也飽受來自銀行界及學術界的批判，被指為濫用相對優(yōu)勢地位理論、過度規(guī)制及抑制金融創(chuàng)新等。第106條對銀行搭售的規(guī)定及其適用，在美國金融政策、金融業(yè)實踐及相關司法實踐的交互作用下，仍處于不斷變化發(fā)展之中。
　　 我國商業(yè)銀行搭售現(xiàn)象一直存在，且在信貸持續(xù)緊缺和金融

3、混業(yè)試點不斷拓展的當下及未來較長一段時期內，銀行搭售有愈加頻發(fā)之勢。鑒于對銀行搭售之規(guī)制直接關系到商業(yè)銀行、銀行客戶及其他金融市場主體之切身利益，完善對其的法律規(guī)制實屬必要。我國現(xiàn)行法制未就商業(yè)銀行的搭售行為為特殊規(guī)范，對其的規(guī)制基本適用一般競爭法，亦有些許零星之規(guī)定散見于銀監(jiān)會規(guī)章及其他一些規(guī)范性文件當中。我國對銀行搭售之規(guī)制，仍存在法律規(guī)定不明確、不成體系且操作性不強，規(guī)管權責劃分不明，救濟渠道不暢等問題。美國法對銀行搭售所為之特殊

4、法律規(guī)制，亦是得失利弊兼具。在完善我國銀行搭售規(guī)制的課題中，筆者認為，應綜合考量，兼顧效率、安全與公平，重視內部控制與外部規(guī)制相結合，避免過度規(guī)制與疏于規(guī)制，應在充分考慮我國銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢的基礎上進行合理審慎規(guī)制。筆者設想，未來可在商業(yè)銀行法的修改中增設規(guī)范銀行搭售的完整條款，或由國務院出臺一部金融業(yè)公平競爭行政法規(guī)，特辟一節(jié)對金融產品搭售行為作系統(tǒng)、明確之規(guī)范。形式尚可再議，關鍵在于規(guī)定當中應明確適用范圍，合理設定