有限責任公司章程限制股權轉讓的效力分析.pdf

1、有限責任公司股權轉讓不管是英美法系還是大陸法系國家或地區(qū)，都存在或多或少的限制，只是由于采取不同的法律傳統(tǒng)和經濟法律政策，各國的限制程度有所不同。有的國家或地區(qū)立法并沒有直接作出限制，而是交給股東通過章程來做出限制或不限制;有的國家或地區(qū)直接以立法的形式作出限制。我國經歷了從法定限制模式到2005年《公司法》的補充性章程限制模式的立法轉變。目前“股權轉讓章程另有規(guī)定的，從其規(guī)定”的內容看似簡單，但在司法實踐卻因為人們的認識不同，理解上出

2、現偏差，導致在股權轉讓方面具體適用該條款時出現分歧，進而產生糾紛，也出現裁判不一的問題。有的學者提出，目前應當是把公司法中有爭議的條款與實踐充分結合來理解這些條款的內涵，解釋論的地位應該高于立法論。本文立足于法律條文的理解與運用，擬就有限責任公司章程對股權轉讓限制的效力展開分析，以窺探章程限制股權轉讓的“另有規(guī)定”給公司或者是給股東多大的“遐想”空間。
　　本文主體內容以三大部分來展開分析。
　　第一部分是關于限制股權轉讓的

3、理論基礎。首先，回顧股權轉讓限制的立法規(guī)定及立法模式的轉變，特別是2005年對1993年《公司法》的修訂，使股權轉讓通過公司章程來限制成為一種可能。另外，通過對有限責任公司本身的“人合性”的分析，以及股東意思自治為章程限制提供理論依據方面，論證股權轉讓限制的正當性。
　　第二部分是關于不同階段的章程限制股權轉讓的不同法理基礎。首先通過司法實踐案例來總結章程限制的幾種表現形式，包括初始章程強制轉讓或者禁止或變相禁止轉讓的限制，以及修

4、訂章程股權轉讓的限制。另外，對初始章程與修訂章程關于限制股權轉讓是否存在不同的法理基礎進行了分析。由于公司法對初始章程和修訂章程的制定與修改規(guī)定了不同的規(guī)則，同時由于章程約定的內容的性質不同，二者關于限制股權轉讓是存在原則性差別的。
　　第三部分是關于章程限制股權轉讓效力的實證分析。針對這部分內容，筆者依然通過精選的幾個司法案例，結合中內外學界、實務界以及立法例對初始章程和修訂章程限制股權轉讓的效力進行分析，揭示章程限制股權轉讓的