公允價值計(jì)量的契約動因研究.pdf

1、公允價值自上世紀(jì)80年代產(chǎn)生并應(yīng)用于會計(jì)實(shí)務(wù)以來就受到普遍的關(guān)注，是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。在西方發(fā)達(dá)國家，由于投資者的財(cái)富主要體現(xiàn)在證券價格上，這導(dǎo)致公允價值的估值有用性是西方會計(jì)界最為關(guān)注的領(lǐng)域，研究成果頗多。而正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的我國，由于產(chǎn)權(quán)不明晰、資本市場不規(guī)范、不公平交易比重較高等因素的存在，從契約視角對公允價值展開研究更有可能取得突破性進(jìn)展。
　　 本文從企業(yè)契約視角出發(fā)，首先簡單闡述了企業(yè)契約在公允

2、價值演進(jìn)過程中的促進(jìn)作用，接著有所側(cè)重的關(guān)注了企業(yè)契約對公允價值計(jì)量應(yīng)用的影響，指出企業(yè)契約的形式不同對公允價值計(jì)量應(yīng)用的影響也不一致，最后落腳到我國的具體國情之上，在簡單回顧公允價值計(jì)量在我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中的發(fā)展歷程及應(yīng)用現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，詳細(xì)分析了我國企業(yè)特殊的契約環(huán)境可能對公允價值計(jì)量應(yīng)用產(chǎn)生的影響。在上述理論分析的基礎(chǔ)上，提出了本文的研究假設(shè)，出于樣本量的考慮，選取了上市公司對金融資產(chǎn)的分類為研究對象，運(yùn)用相關(guān)性檢驗(yàn)以及多元線性回歸

3、等分析方法檢驗(yàn)了影響我國企業(yè)公允價值計(jì)量應(yīng)用的契約動因，得出了以下主要研究結(jié)論:
　　 最終控制人身份為國有的上市公司、讓經(jīng)理層持股的上市公司、資產(chǎn)負(fù)債率較高的上市公司、資產(chǎn)規(guī)模較大的上市公司以及由四大負(fù)責(zé)審計(jì)的上市公司，更傾向于選擇較為穩(wěn)健的會計(jì)政策，表現(xiàn)在金融資產(chǎn)的分類上即為更傾向于持有可供出售金融資產(chǎn)。這表明企業(yè)的股權(quán)契約、薪酬契約、債務(wù)契約、政府管制契約以及審計(jì)契約都會對我國上市公司金融資產(chǎn)的分類產(chǎn)生影響，進(jìn)一步來說，企