基建信托的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策研究——以華澳信托為例.pdf

1、這幾年，我國(guó)信托行業(yè)飛速發(fā)展，已成為金融行業(yè)的第二大支柱行業(yè)，也是我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施行融資的重要來源。與此同時(shí)，我國(guó)信托公司數(shù)量也不斷增加，規(guī)模不斷壯大。目前，信托公司內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)融資項(xiàng)目約占20％左右，并在這幾年呈現(xiàn)急速發(fā)展，也呈現(xiàn)出越來越多的問題，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理方面。這些問題會(huì)影響信托公司日后的健康發(fā)展，也影響著我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的穩(wěn)步跟進(jìn)。
　　本文主要通過介紹我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀、信托在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施融資中的運(yùn)用，并引入COSO風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)

2、控框架模型，對(duì)基建信托風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。本文以華澳國(guó)際信托為例，分析了信托公司目前面臨風(fēng)險(xiǎn)管理問題，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施的優(yōu)化方式。華澳信托是一家新興成立的中小型信托，其基建融資項(xiàng)目占比19%。公司自成立以來，發(fā)展迅速，但是風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯。本文自上由下，首先介紹了華澳信托組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況等基本環(huán)境，然后引入了一個(gè)基礎(chǔ)信托產(chǎn)品的案例，分析其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并運(yùn)用COSO內(nèi)控框架模型，從內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督五個(gè)方面來發(fā)現(xiàn)問

3、題。主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括注冊(cè)資本低、業(yè)務(wù)發(fā)展方向單一、風(fēng)險(xiǎn)管理流程單一、基建信托貸款無信用評(píng)級(jí)過程、無貸后五級(jí)分類制度、無貸后擔(dān)保物抵押檢查、項(xiàng)目進(jìn)程存在操作風(fēng)險(xiǎn)、公司部門之間溝通不暢、公司項(xiàng)目流程與信息管理系統(tǒng)不夠完善、審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立性不夠等。最后，針對(duì)以上的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提出了相應(yīng)整的華澳信托基建融資風(fēng)險(xiǎn)管理方案。包括優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及風(fēng)險(xiǎn)分散來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、引入信用評(píng)級(jí)及貸后五級(jí)分類系統(tǒng)、減少操作風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范基建信托

4、業(yè)務(wù)流程及項(xiàng)目IT流程、確保公司內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性等。同時(shí)，本文給出了方案實(shí)現(xiàn)的具體措施：培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、推動(dòng)信息化建設(shè)、注重風(fēng)險(xiǎn)管理人才培養(yǎng)，健全內(nèi)部控制機(jī)制、建立信托項(xiàng)目預(yù)警機(jī)制等。本文從華澳國(guó)際信托基建融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)出發(fā)，運(yùn)用COSO內(nèi)控框架模型，給出了一套針對(duì)華澳信托基建融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。創(chuàng)新點(diǎn)為：建立項(xiàng)目資金池、信托憑證證券化、建立信用評(píng)級(jí)機(jī)制和五級(jí)分類預(yù)警機(jī)制等等，為華澳信托進(jìn)一步開展基建融資業(yè)務(wù)，提供了一定的思路和借