金融脫媒對我國商業(yè)銀行存貸款結構影響的效應分析.pdf

1、金融脫媒作為一種重要的經濟現(xiàn)象，其概念的提出最早出現(xiàn)在20世紀60年代的美國，此后日本、德國等國都出現(xiàn)了程度不同的金融脫媒現(xiàn)象。發(fā)展市場經濟的國家在金融領域的發(fā)展過程中都將不可避免地出現(xiàn)金融脫媒。根據國際經驗，隨著經濟市場化的不斷發(fā)展，經濟發(fā)展水平的提高以及金融市場的發(fā)展與完善，金融脫媒現(xiàn)象將更加顯現(xiàn)并且呈現(xiàn)長期的發(fā)展趨勢。金融脫媒的表現(xiàn)形式有居民儲蓄存款增速減緩，企業(yè)融資中貸款比重下降，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務比重在減低，中間業(yè)務和表外業(yè)務的比

2、重呈現(xiàn)增加的趨勢，直接融資市場規(guī)模擴大以及銀行體系在整個金融市場體系中的影響力下降，央行的宏觀調控政策效果削弱。由此可見，大量的金融資產將從銀行系統(tǒng)流向非銀行系統(tǒng)，金融脫媒會對銀行業(yè)的日常運營產生一定的沖擊。隨著我國金融市場的完善，金融脫媒現(xiàn)象也在我國顯現(xiàn)，并呈現(xiàn)長期的發(fā)展態(tài)勢。商業(yè)銀行在我國金融領域一直處于不可撼動的主導地位，金融脫媒的出現(xiàn)，則構成了對我國商業(yè)銀行的沖擊，尤其對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務產生了一定的影響，影響了商業(yè)銀行的

3、盈利及經營水平。
　　文章在梳理金融脫媒理論及商業(yè)銀行經營管理理論基礎之上，分析了金融脫媒在我國的發(fā)展現(xiàn)狀、成因以及未來的發(fā)展趨勢，然后著重分析了金融脫媒對我國商業(yè)銀行存貸款結構影響的路徑，影響存款結構是通過影響居民理財觀念、企業(yè)存款決策這些路徑，影響貸款結構則是通過改變企業(yè)融資決策以及居民消費信貸決策這些路徑。而后，文章采取了1999-2011年的年度數(shù)據，通過構建多元線性回歸模型、運用定量分析方法對影響效應進行了實證分析。研究

4、結果表明：金融脫媒影響背景下，我國存款結構中活期存款增速加快，定期存款相對減少，貸款結構呈現(xiàn)出短期貸款下滑明顯，中長期貸款增幅較大。總之，金融脫媒的影響下，我國商業(yè)銀行出現(xiàn)了資產負債匹配失衡的現(xiàn)象，即用短期資金來源來支持中長期貸款，不合理的存貸款結構會加大我國商業(yè)銀行的流動性風險，也會影響到商業(yè)銀行的正常經營活動。
　　基于研究結果，文章提出了應對商業(yè)銀行貸方、借方脫媒的對策，以應對金融脫媒帶來的影響。我國商業(yè)銀行在采取應對金融脫

5、媒措施的同時,應該因地制宜,加強對創(chuàng)新中可能出現(xiàn)的風險的控制,發(fā)揮金融脫媒的正效應,促進商業(yè)銀行的健康穩(wěn)定發(fā)展。
　　論文主要在以下兩個方面進行了創(chuàng)新性探討：
　　1.從居民理財觀念、企業(yè)存款決策角度研究金融脫媒對商業(yè)銀行存款結構的影響路徑；從企業(yè)融資決策、居民消費信貸決策角度研究了金融脫媒對我國商業(yè)銀行貸款結構的影響路徑。
　　2.在前人研究基礎之上，設定相關的定量指標，通過構建多元線性回歸模型并運用協(xié)整分析法，對金