GY證券公司融資融券業(yè)務風險控制研究.pdf

1、融資融券交易于2010年3月31日在我國正式啟動，并于2011年的10月份開始轉(zhuǎn)向常規(guī)業(yè)務。融資融券業(yè)務是我國證券行業(yè)發(fā)展速度較快、發(fā)展前景較為廣闊的一項創(chuàng)新型業(yè)務，它的出現(xiàn)為投資者和證券公司以及整個證券市場都帶來了新的機遇和發(fā)展，在為投資者和證券公司創(chuàng)造盈利等方面發(fā)揮出了巨大的作用。然而隨著融資融券市場規(guī)模的迅速增加，融資融券交易因為其自身特點所導致的高風險性等問題也不斷表現(xiàn)出來，引起了各界的廣泛關(guān)注。證券公司作為融資融券交易市場中重

2、要的參與者，其風險控制效果的優(yōu)劣十分重要，而如何進一步完善證券公司對于融資融券業(yè)務的風險控制對于整個融資融券交易市場乃至整個資本市場來說都意義重大。
　　本文共分為六個部分。第一部分為緒論，介紹了本文的研究背景與意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研究思路與方法以及研究創(chuàng)新與特色。第二部分為理論基礎(chǔ)概述，首先介紹了融資融券相關(guān)概念、特點、作用和交易風險，接著對風險控制相關(guān)理論做出了闡述，其中包括全面風險控制理論、信息論和多米諾骨牌理論等。第三部

3、分介紹了本文的研究對象——GY證券公司融資融業(yè)務的發(fā)展狀況。第四部分對GY證券公司融資融券業(yè)務風險控制情況做出了介紹，首先指明了GY證券公司在開展融資融業(yè)務時所面臨的風險主要有市場風險、流動性風險、信用風險以及合規(guī)與操作風險，接著介紹了公司目前的融資融券業(yè)務的風險控制體系，包括風險控制的組織架構(gòu)、開戶環(huán)節(jié)的風險控制以及交易環(huán)節(jié)的風險控制內(nèi)容，最后指出了其風險控制中仍然存在的問題，包括客戶資料真實性和完整性欠缺、風險揭示環(huán)節(jié)流于形式、客戶

4、適當性管理持續(xù)性不足、追求業(yè)務規(guī)模和盈利擴大存在隱患等。第五部分給出了完善GY證券公司融資融券業(yè)務風險控制的一些建議，包括加強客戶的適當性管理、加強對客戶單一賬戶集中度的監(jiān)管、加強與客戶的聯(lián)系溝通、完善風險監(jiān)控指標、提高業(yè)務人員風控意識及能力、完善風險應急準備工作和加強責任追究等措施。第六部分是研究結(jié)論以及研究不足與展望，對本文的研究結(jié)果做出了總結(jié)，同時指出了本文研究的不足并對未來的研究做出了展望。
　　本文的創(chuàng)新與特色主要在于:

5、一是研究角度具有新意。目前國內(nèi)外對于融資融券交易的研究主要是從宏觀層面來分析融資融券交易與市場整體價格波動之間的關(guān)系、融資融券授信模式的選擇以及證券行業(yè)的風險及其控制問題，分析研究的出發(fā)角度較大。本文創(chuàng)新性地選擇以一家證券公司作為研究對象，從這樣一個較小的視角出發(fā)進行融資融券業(yè)務風險控制的研究，具有從小處出發(fā)，以小見大的特色。二是本文的研究內(nèi)容較為新穎。由于融資融券業(yè)務在我國開展的時間并不長，相關(guān)的風險控制研究也相對較少，而針對具體的某