25787.時間一致均值—方差投資組合博弈問題

1、中圖分類號Q至!!：璺UDC510碩士學位論文學校代碼!Q墨圣墨密級公玨時間一致均值一方差投資組合博弈問題TimeConsistentMeanVariancePortf0HoGames作者姓名：學科專業(yè)：研究方向：學院(系、所)：指導教師：李靜概率論與數(shù)理統(tǒng)計數(shù)理金融數(shù)學與統(tǒng)計學院林祥教授論文答辯日期二出答辯委員會主席塹垂莖堡型中南大學2014年04月摘要本文主要研究不同金融市場下，具有不同風險厭惡系數(shù)的兩個投資者在不同風險模型下的投資

2、組合博弈問題。首先研究在一個簡單金融市場下兩個投資者之間的投資組合選擇問題。假設金融市場由一個無風險資產(chǎn)和兩個相關的風險資產(chǎn)構成，分別考慮兩個投資者在風險資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動模型以及Heston隨機方差模型時的時間一致均值一方差投資組合選擇問題。利用動態(tài)規(guī)劃原理(推廣的Ha面1tonJacobiBellmall(mB)方程)，給出相應的檢驗定理，分別得到不同模型下兩個投資者的最優(yōu)投資策略和最優(yōu)值函數(shù)的顯式解。然后研究由兩個保險公司組