審計(jì)意見(jiàn)與盈余質(zhì)量的相關(guān)性研究.pdf

1、盈余作為評(píng)價(jià)企業(yè)生存發(fā)展能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是最綜合、最重要的信息，更是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)作為鑒證包括盈余在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告這一重要的制度安排，其所提供的審計(jì)意見(jiàn)也日益為投資者所高度重視。那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師所發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)能否對(duì)上市公司的盈余質(zhì)量進(jìn)行鑒別，能否體現(xiàn)投資者對(duì)其信息含量的期待，文章采用了實(shí)證研究的方法，對(duì)審計(jì)意見(jiàn)與盈余質(zhì)量的相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。
　　文章從決策有用性這一視角出發(fā)，選擇盈余穩(wěn)健性作為盈余質(zhì)量替代變

2、量，同時(shí)以中國(guó)2004-2006年間所有上市公司為研究樣本，實(shí)證研究了審計(jì)意見(jiàn)與盈余質(zhì)量的相關(guān)性。在利用Basu(1997)模型考察審計(jì)意見(jiàn)與盈余穩(wěn)健性的相關(guān)性時(shí)，研究發(fā)現(xiàn)，從總體上看，上市公司的盈余是穩(wěn)健的，但被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司比被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)上市公司的盈余更加穩(wěn)健，這與文章提出的第一個(gè)假設(shè)是相矛盾的。而在研究基于事務(wù)所規(guī)模審計(jì)意見(jiàn)與盈余穩(wěn)健性相關(guān)性時(shí)，文章發(fā)現(xiàn)，被國(guó)際四大出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司與被非國(guó)際四大出具標(biāo)

3、準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司的盈余都具有穩(wěn)健性，但后者的盈余更加穩(wěn)健，這與本文提出的第二個(gè)假設(shè)也是相矛盾的?？紤]到Basu(1997)模型無(wú)法將盈余中的暫時(shí)性收益或損失從某些盈余管理（比如過(guò)度計(jì)提準(zhǔn)備）中分離出來(lái)這一局限性，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司相對(duì)于被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司、被非國(guó)際四大出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司相對(duì)于被國(guó)際四大出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司所呈現(xiàn)的盈余穩(wěn)健性是真正意義的穩(wěn)健還是其由于過(guò)度計(jì)提準(zhǔn)備等而進(jìn)行的盈余管理（“

4、洗大澡”）行為？這就引發(fā)了文章進(jìn)一步研究的動(dòng)機(jī)。在繼續(xù)考察了審計(jì)意見(jiàn)與盈余管理的相關(guān)性后，文章發(fā)現(xiàn)，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司所呈現(xiàn)的盈余穩(wěn)健性并不是真正意義上的穩(wěn)健，而是上市公司進(jìn)行大清洗等盈余管理行為。而在研究基于事務(wù)所規(guī)模審計(jì)意見(jiàn)與盈余管理相關(guān)性時(shí)，微弱的證據(jù)顯示被非國(guó)際四大出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司盈余管理水平更高，這同時(shí)也證明了其所呈現(xiàn)的盈余穩(wěn)健性是一種虛假的穩(wěn)健，是“洗大澡”行為。綜上，本文得出的結(jié)論是:審計(jì)意見(jiàn)和盈余質(zhì)