我國(guó)中等收入階層個(gè)人理財(cái)規(guī)劃探析.pdf

1、前兩年，中國(guó)的金融市場(chǎng)掀起了一片狂潮——投資者對(duì)股票的癡迷、對(duì)基金的追捧達(dá)到了歷史最高點(diǎn)，外加物價(jià)的飛快上漲、負(fù)利率時(shí)代的來(lái)臨，使得廣大中等收入人群對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鰪?qiáng)，市場(chǎng)上掀起的那勢(shì)不可當(dāng)?shù)睦碡?cái)熱潮如雨后春筍般成長(zhǎng)起來(lái)。不過(guò)，今年的形勢(shì)卻發(fā)生了強(qiáng)轉(zhuǎn)折：隨著世界經(jīng)濟(jì)的整體衰退，中國(guó)也受到了一定程度的牽連，全部投資市場(chǎng)的熱度大不如前，投資者回歸理性，重新樂(lè)于選擇將資金存入安全系數(shù)高的銀行帳戶，借以躲避金融危機(jī)帶來(lái)資產(chǎn)流失的隱患。在這樣的

2、情況下，個(gè)人理財(cái)看似已無(wú)太大必要，但經(jīng)濟(jì)周期是循環(huán)波動(dòng)的，有波谷就會(huì)有波峰，理應(yīng)用樂(lè)觀、積極的眼光去面對(duì)目前表現(xiàn)并不佳的市場(chǎng)，何況市場(chǎng)熱時(shí)有市場(chǎng)熱時(shí)的理財(cái)方法，市場(chǎng)冷時(shí)亦有另一套理財(cái)策略。具備理財(cái)知識(shí)，不僅可在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不錯(cuò)的情況下獲取比別人更多的收益，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)低迷期，可保護(hù)自己少受金融動(dòng)蕩的波及、資產(chǎn)方面少受外界環(huán)境的侵蝕。 由于社會(huì)結(jié)構(gòu)的逐級(jí)優(yōu)化，中等收入階層將成為社會(huì)當(dāng)中最重要也是占比最大的組成部分，他們的理財(cái)需求很是巨

3、大，并將更為巨大，為此，本文首先從他們的定位、特征入手，并借收入?yún)^(qū)間描述出此階層的社會(huì)屬性；其次對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、內(nèi)容加以闡述，以對(duì)個(gè)人理財(cái)有個(gè)大致概述；第三，因?yàn)閭€(gè)人投資是個(gè)人理財(cái)當(dāng)中對(duì)資產(chǎn)增值起到最大貢獻(xiàn)的部分，本文對(duì)幾種中等收入階層主要可選擇的投資工具從流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性三方面加以定性分析比較，進(jìn)而借投資組合理論，采用lindo軟件包描述出資產(chǎn)配置(包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn))的最佳配比方案。另外，行為金融理論中涉及到的非理性投

4、資行為會(huì)對(duì)理財(cái)效果造成影響，這在接下來(lái)的部分中予以介紹并給出解決策略。但，即便是注意到了這些方面的影響，仍會(huì)有理財(cái)效果不佳的現(xiàn)象發(fā)生，這其中的原因——存在的其他問(wèn)題——在第四部分中加以闡述；最后的內(nèi)容便是對(duì)這些問(wèn)題提出解決建議并對(duì)未來(lái)的理財(cái)空間做了一個(gè)簡(jiǎn)單展望。 個(gè)人理財(cái)從理財(cái)主體上分可被分為理財(cái)者根據(jù)自己的情況自主理財(cái)和依靠理財(cái)師策劃建議進(jìn)行理財(cái)這兩種，然目前個(gè)人理財(cái)?shù)难芯糠秶窒拊谏虡I(yè)銀行的理財(cái)服務(wù)上，鮮有從理財(cái)者自身出

5、發(fā)的，更無(wú)特別針對(duì)中等收入階層這個(gè)人群的。事實(shí)上，由于目前理財(cái)策劃師主要服務(wù)的對(duì)象主要都是高端收入人群，中等收入階層由于其本身資產(chǎn)并沒(méi)有多到非請(qǐng)專(zhuān)家代理的地步，他們不需要也并不樂(lè)意花高價(jià)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)理財(cái)師為自己出謀劃策，本文的創(chuàng)新點(diǎn)正是基于上述原因，以中等收入階層這個(gè)未來(lái)中國(guó)占比最大的人群為視角，為他們提供了理財(cái)建議，并就為什么會(huì)出現(xiàn)理財(cái)效果不佳的現(xiàn)象做出了陳述和解決建議，這無(wú)論對(duì)理財(cái)者本人理財(cái)水平的提高還是理財(cái)市場(chǎng)的進(jìn)一步完善都具有現(xiàn)實(shí)幫