個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約風(fēng)險(xiǎn)影響因素研究.pdf

1、自從1992年中國(guó)建設(shè)銀行首次發(fā)放個(gè)人住房抵押貸款以來(lái)，商業(yè)銀行提供的個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)已成為幫助人們“圓住房夢(mèng)”的主要融資方式。當(dāng)前許多商業(yè)銀行的個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)以年增長(zhǎng)率40％-50％或更高的速度發(fā)展，雖然從當(dāng)前看個(gè)人住房抵押貸款與企業(yè)貸款相比其風(fēng)險(xiǎn)較低，但個(gè)人住房抵押貸款一般期限較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一個(gè)過(guò)程。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，居民將其1/3的家庭月收入用于住房消費(fèi)是一條警戒線，而數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)很多居民購(gòu)房已成為不能承受之重，淪為“

2、房奴”。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷地深化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整，失業(yè)的增加和收入預(yù)期的變動(dòng)是不可避免的事實(shí)。在長(zhǎng)達(dá)幾十年的還款時(shí)間內(nèi)，由此引起的借款人喪失還款能力的被動(dòng)違約現(xiàn)象現(xiàn)已引起銀行業(yè)內(nèi)人士的高度關(guān)注。但是學(xué)術(shù)界對(duì)個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約這個(gè)問(wèn)題的研究還比較缺乏?；谏鲜霰尘?，本文以個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約風(fēng)險(xiǎn)影響因素為主要研究對(duì)象，試圖識(shí)別現(xiàn)階段我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素，為商業(yè)銀行在個(gè)人住房抵押貸款發(fā)放之初就能有

3、效的管理違約風(fēng)險(xiǎn)奠定理論和方法的基礎(chǔ)。 本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的研究作了一個(gè)回顧，采用某商業(yè)銀行的個(gè)人抵押貸款的正常數(shù)據(jù)和違約數(shù)據(jù)，通過(guò)比較得出違約影響因素的一些基本規(guī)律，在此基礎(chǔ)上闡明了我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理。接著本文梳理個(gè)人住房抵押貸款違約的影響因素，整理出被動(dòng)違約的主要影響因素，提出個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約的概念模型，根據(jù)模型設(shè)計(jì)問(wèn)卷調(diào)查并處理，對(duì)樣本進(jìn)行描述性分析，用探索性因子分析和

4、驗(yàn)證性因子分析對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)和修正，對(duì)模型的修正提出假設(shè)，用結(jié)構(gòu)方程模型對(duì)假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證。得出的結(jié)論有：被動(dòng)違約的影響因素主要有個(gè)人工作因子、家庭支出因子、宏觀經(jīng)濟(jì)因子、個(gè)人意外因子、貸款特征因子和住房特征因子。在這些違約因素中，個(gè)人工作因子對(duì)被動(dòng)違約意向的影響最大，而貸款特征因子對(duì)被動(dòng)違約意向的影響不大。最后本文從個(gè)人住房貸款證券化、個(gè)人信用定量評(píng)價(jià)體系的建立、個(gè)人住房抵押貸款保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部防范等方面提出個(gè)人住房抵押貸款被動(dòng)違約風(fēng)險(xiǎn)