政府管制、所有權(quán)安排與會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇.pdf

1、自1980年中國恢復(fù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度以來，在政府的推動(dòng)下我國注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)經(jīng)歷了恢復(fù)重建、穩(wěn)定發(fā)展、脫鉤改制和規(guī)模擴(kuò)張等階段。政府在培育獨(dú)立審計(jì)需求、努力提高審計(jì)質(zhì)量的過程中做出了一系列的嘗試。然而目前我國審計(jì)市場仍然處于買方市場，因此研究我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下企業(yè)選擇不同質(zhì)量會(huì)計(jì)師事務(wù)所的動(dòng)機(jī)問題，不僅關(guān)系到如何引導(dǎo)資本市場對(duì)高質(zhì)量獨(dú)立審計(jì)的需求，改善審計(jì)市場的競爭結(jié)構(gòu)，促進(jìn)審計(jì)市場的良性循環(huán)，更關(guān)系到我國企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的完善和證券市場的健康

2、發(fā)展。 本文以2001至2004年間上海和深圳兩地證券交易所上市的A股公司為研究樣本，以我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中政府對(duì)審計(jì)市場供給、需求雙方的干預(yù)和影響為背景，在回顧既有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了研究我國審計(jì)需求問題的理論分析框架，并以此為出發(fā)點(diǎn)，從政府所有權(quán)與所有權(quán)安排的角度出發(fā)，著重研究了以下三方面的問題：(1)在我國目前的審計(jì)市場上，不同會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量是否存在系統(tǒng)性差異?(2)如果審計(jì)質(zhì)量存在差異，那么企業(yè)選擇不同質(zhì)量的事

3、務(wù)所的動(dòng)機(jī)是什么，政府在其中扮演了什么角色?(3)企業(yè)的事務(wù)所選擇行為的經(jīng)濟(jì)后果是什么-是否能達(dá)到降低資本成本，提高資源配置效率的目的? 通過研究，本文發(fā)現(xiàn)：(1)審計(jì)質(zhì)量方面，目前在我國資本市場上，審計(jì)質(zhì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息透明度的影響存在差異化。具體表現(xiàn)在：四大審計(jì)的上市公司會(huì)計(jì)信息的透明度顯著高于非四大審計(jì)的上市公司；進(jìn)一步將內(nèi)資所按業(yè)務(wù)收入排名劃分為國內(nèi)十大與非十大，按是否具備專項(xiàng)復(fù)核資格劃分為具有專項(xiàng)復(fù)核資格和不具有專項(xiàng)復(fù)核資

4、格的事務(wù)所后，國內(nèi)各類所審計(jì)質(zhì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息透明度的影響證據(jù)比較微弱。(2)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所行為方面，政府管制因素和所有權(quán)安排均會(huì)影響上市公司選擇事務(wù)所的行為。具體表現(xiàn)在：中央政府控制的上市公司存在選擇高質(zhì)量事務(wù)所的動(dòng)機(jī)，地方政府控制的上市公司存在選擇地方小所的動(dòng)機(jī)，非政府控制的上市公司存在選擇國家層面大所的動(dòng)機(jī)；股權(quán)集中度與審計(jì)質(zhì)量需求之間呈非線性關(guān)系，存在區(qū)間效應(yīng)；管理層與股東之間的代理成本與企業(yè)選擇高質(zhì)量事務(wù)所行為之間呈正相關(guān)關(guān)

5、系。說明上市公司選擇事務(wù)所既存在經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)，也存在管制動(dòng)機(jī)，政府對(duì)于審計(jì)需求的引導(dǎo)既有攫取之手，又有幫助之手。(3)經(jīng)濟(jì)后果方面，選擇規(guī)模較大、服務(wù)質(zhì)量較高事務(wù)所的企業(yè)，權(quán)益資本成本顯著較低。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新與貢獻(xiàn)表現(xiàn)在研究方法和研究內(nèi)容方面。在研究方法上，本文分別采用了分段線性回歸、曲線回歸和兩階段最小二乘法。在研究內(nèi)容方面，本文建立了一個(gè)全新的我國上市公司選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的理論分析框架；將獨(dú)立審計(jì)需求的保險(xiǎn)假說拓展為政治擔(dān)保假