論證券交易所的自律監(jiān)管.pdf

1、證券交易所是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的特殊組織形式，對于一國的證券市場發(fā)展有著舉足輕重的地位。因此證券交易所運(yùn)行的好壞，直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以加強(qiáng)證券市場的監(jiān)管尤為重要。證券市場監(jiān)管主要包括自律監(jiān)管和政府監(jiān)管，長期以來我們對政府監(jiān)管研究很多，對自律監(jiān)管特別是證券交易所的自律監(jiān)管不夠重視。而證券交易所作為證券市場活動最直接的參與者，其自律監(jiān)管有著其它監(jiān)管所代替不了的作用。為了更好的了解證券交易所自律監(jiān)管，本文運(yùn)用法學(xué)的知識對證券交易所自律監(jiān)管進(jìn)行

2、相關(guān)研究。 全文由以下四章構(gòu)成，約三萬字。 第一章是證券交易所自律監(jiān)管的基本理論介紹。論述了證券交易所自律監(jiān)管的涵義，并從三個方面展開涵義的內(nèi)容。還從四個方面闡述了證券交易所自律監(jiān)管的特征以及證券交易所自律監(jiān)管產(chǎn)生的法律基礎(chǔ)主要是契約性關(guān)系。 第二章論述了證券交易所自律監(jiān)管存在的理由。加強(qiáng)自律監(jiān)管是由于政府監(jiān)管失靈造成的，但是光有政府監(jiān)管失靈還不足以使自律監(jiān)管得到加強(qiáng)，關(guān)鍵還在于證券交易所自律監(jiān)管所具有政府監(jiān)管所

3、不具有的優(yōu)勢，正是這些優(yōu)勢使證券交易所能夠更好的發(fā)揮監(jiān)管職責(zé)。 第三章論述了現(xiàn)階段我國證券市場自律監(jiān)管的現(xiàn)狀與問題。介紹新《證券法》對證券交易所自律監(jiān)管新的規(guī)定，主要包括新法強(qiáng)化了證券交易所自律監(jiān)管的法律地位、賦予了證券交易所更多的監(jiān)管權(quán)力。但現(xiàn)實(shí)中證券交易所自律監(jiān)管卻并不如人意，政府監(jiān)管和證券交易所自律監(jiān)管之間沒有形成有效的監(jiān)管體系，主要是政府監(jiān)管還是管得過寬，涉及自律監(jiān)管的范圍。同時證券交易所自律監(jiān)管的職責(zé)由于交易所自身的缺

4、陷也引起了相關(guān)的問題。 第四章論述如何完善證券交易所自律監(jiān)管。證券交易所由于自律監(jiān)管發(fā)揮得不盡人意，因此對證券交易所自律監(jiān)管要加以完善。主要是從以下幾個方面提出完善證券交易所的自律監(jiān)管：建立良性的競爭機(jī)制，使證券交易所建立有效的自律監(jiān)管促進(jìn)證券交易所的發(fā)展：建立證券交易所于政府監(jiān)管之間的和諧關(guān)系，使兩者之間形成有效的監(jiān)管體制，使兩者能夠更好的發(fā)揮其相應(yīng)的職責(zé)：證券交易所實(shí)行公司化改革，這是適應(yīng)全球證券市場的發(fā)展趨勢，公司化能夠更