現(xiàn)代銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量模型研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最古老的風(fēng)險(xiǎn)之一，盡管各種市場風(fēng)險(xiǎn)在最近幾十年里變得越來越突出，但并沒有改變信用風(fēng)險(xiǎn)作為銀行業(yè)最主要的風(fēng)險(xiǎn)形式的狀況，特別是在我國。過去的二十年間，銀行管理領(lǐng)域發(fā)生的最顯著的變化是銀行的管理重點(diǎn)逐漸從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理過渡為以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。本文立足于如何提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量管理的角度，首先分析了國外信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的情況，在現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量模型借鑒方面，介紹了國際上流行的四個(gè)模

2、型，分別是：Credit Metrics模型，KMV公司的KMV模型，CSFP的CreditRisk+模型和Mckinsey的信貸組合(CPV)模型。在對這些模型的理論基礎(chǔ)，核心思想，模型框架以及違約概率的具體算法實(shí)現(xiàn)過程進(jìn)行了詳細(xì)的評價(jià)比較的基礎(chǔ)上，分析了各個(gè)模型在我國使用上的可借鑒性。對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量管理方法的研究和實(shí)踐提出了建設(shè)性的參考建議。 特別是本文利用我國使用比較廣泛的風(fēng)險(xiǎn)度度量方法，提出了銀行貸款收益