巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法在我國商業(yè)銀行的應(yīng)用研究.pdf

1、銀行業(yè)關(guān)系著我們國家整個金融的興衰命運，中國銀行業(yè)最核心的一個問題就是風(fēng)險能不能控制，這對金融改革有牽一發(fā)而動全身的效果。近年來，全球銀行業(yè)的風(fēng)險控制技術(shù)和手段不斷提升，風(fēng)險管理模式正在從粗放走向集約，從原來依靠主觀判斷走向科學(xué)的量化分析，從事后處理走向前期預(yù)防、預(yù)警、預(yù)控。 巴塞爾委員會高度重視內(nèi)部評級法(IRB)在風(fēng)險管理和資本監(jiān)管中的作用，它認為使用IRB法旨在通過風(fēng)險敏感度更高韻監(jiān)管資本要求影響銀行的行為，促使銀行強化風(fēng)

2、險管理能力，從而增強整個銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。中國銀行業(yè)不能滿足于傳統(tǒng)的管理模式和方法，對新觀念、新技術(shù)和新事物應(yīng)加快消化、吸收、借鑒和運用。因此，中國銀行業(yè)當(dāng)務(wù)之急是積極研究內(nèi)部評級法，借鑒國際性銀行的經(jīng)驗，開發(fā)適合自身的內(nèi)部評級系統(tǒng)，提升信用風(fēng)險管理水平。 積極研究借鑒新資本協(xié)議，建立我國銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)具有重要的現(xiàn)實意義：(1)按照新協(xié)議要求保持銀行合理的資本充足率，是維持我國金融體系穩(wěn)定、保證商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的客

3、觀要求。(2)實施新協(xié)議是實現(xiàn)我國銀行國際化發(fā)展目標(biāo)的要求。(3)基于新協(xié)議設(shè)計我國銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)，有助于提高銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理水平，使監(jiān)管資本和銀行經(jīng)濟資本趨于一致，防止銀行通過證券化進行監(jiān)管資本套利，從而保證金融體系的穩(wěn)定。 本文研究的目的就是運用巴塞爾新資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險內(nèi)部評級法，借鑒國際上先進的信用風(fēng)險管理技術(shù)，同時結(jié)合對我國銀行信用風(fēng)險評估現(xiàn)狀和特殊性的分析，試圖為建立適合我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系提供

4、一些具有參考價值的意見、措施。 本文共分為五章。 第一章前言首先對本文的選題背景及研究意義進行了分析，并闡述了論文的研究思路及結(jié)構(gòu)。其次介紹了本文的研究方法：1、理論結(jié)合實際的方法。通過對實際情況的分析，在利用理論的基礎(chǔ)上加以調(diào)整和改進，過濾掉過于理想化的觀點，使其在實踐中能夠充分發(fā)揮其效能。2、規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合的方法。規(guī)范分析和實證分析是經(jīng)濟分析的基本方法，兩者相結(jié)合是現(xiàn)代科學(xué)發(fā)展的基本趨勢。通過對兩種分析方法

5、的綜合運用，引用一些國外先進銀行的實際案例及模型，對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級發(fā)展方向進行研究。3、比較研究方法。通過將我國的信用風(fēng)險評級現(xiàn)狀與國外尤其是美國的先進商業(yè)銀行的信用風(fēng)險評級體系進行對比，借鑒他們的先進方法及模型，針對我國存在的問題，找出適合我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險內(nèi)部評級法。再次，本文的創(chuàng)新之處是：結(jié)合我國的實際，對已經(jīng)較為成熟的KMV模型作了符合我國國情的一些改動，并收集了三只績優(yōu)上市公司和三只ST公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，使用數(shù)據(jù)分

6、析軟件matlab對KMV模型在我國商業(yè)銀行應(yīng)用的可行性作了實證分析，從而為我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級使用內(nèi)部評級法提供了一個參考。最后，對傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理方法和現(xiàn)代信用風(fēng)險量化模型進行了文獻綜述。 第二章首先對提出內(nèi)部評級法的巴塞爾新資本協(xié)議進行了概述，包括新協(xié)議的宗旨與原則和新協(xié)議的“三大支柱”，從而對新協(xié)議有了比較深入的了解。然后重點介紹內(nèi)部評級法的基本框架，內(nèi)部評級法的各要素、特征及實施條件。最后指出了內(nèi)部評級法存在的問題

7、。本章全面地分析了內(nèi)部評級法，為以下幾章的論述內(nèi)容提供了理論基礎(chǔ)。 第三章首先從我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的歷史沿革寫起，分別總結(jié)了我國信貸資金管理階段、授信管理階段、貸款分類管理階段和內(nèi)部評級法的探索階段，理清了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理發(fā)展的脈絡(luò)。接著對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級現(xiàn)狀進行了分析，主要是從我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系出發(fā)，揭示了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系存在的問題。 第四章主要通過對目前國際上采用的先進信用

8、風(fēng)險模型，即KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk<'+>模型和Credit Portfolio View模型的簡單介紹，并逐一分析了這四個模型的優(yōu)缺點，并進行了對比總結(jié)。最后介紹了目前美國的信用評級體系，并通過美洲銀行的信用風(fēng)險量化實踐，進一步考查信用風(fēng)險量化在國外的應(yīng)用。 第五章首先從我國建立信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系所必須的內(nèi)外部條件開始，分析了宏觀經(jīng)濟環(huán)境及政策等外部條件所應(yīng)達到的要求，并從銀行自

9、身出發(fā)，提出了實施內(nèi)部評級法的內(nèi)部條件。然后結(jié)合我國的實際情況，選擇一個最為合適的模型即KMV模型，分析其應(yīng)用于我國商業(yè)銀行的可行性。最后在收集的數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上進行實證分析，以驗證該模型的準(zhǔn)確性，并對模型進行改進，為我國商業(yè)銀行建立科學(xué)的信用風(fēng)險評級系統(tǒng)提供一些建設(shè)性的意見。 本文的特點在于，論文在分析了新協(xié)議內(nèi)部評級法的基礎(chǔ)上，借鑒國外銀行的先進信用風(fēng)險量化手段，對信用風(fēng)險量化技術(shù)和模型化技術(shù)作了深入的比較、分析和總結(jié)，在此

10、基礎(chǔ)上找出適合我國國情的模型并提出了自己的拙見。論文嚴格以巴塞爾新資本協(xié)議為指導(dǎo)框架，結(jié)合建模技術(shù)來實現(xiàn)國內(nèi)信用風(fēng)險管理的信息化和科學(xué)化。這也是本文的一個創(chuàng)新之處。 從現(xiàn)階段看，雖然監(jiān)管當(dāng)局和銀行業(yè)已經(jīng)開始逐步重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的防范和管理，但是信用風(fēng)險管理仍然是全面風(fēng)險管理中的重中之重。而且，在新協(xié)議中用到了大量的篇幅對銀行信用風(fēng)險暴露的度量方法——內(nèi)部評級法以及內(nèi)部評級法下的風(fēng)險模型作了深入的討論。所以筆者在認真學(xué)習(xí)新協(xié)