商業(yè)銀行信用風險度量模型與管理研究.pdf

1、對于商業(yè)銀行而言，信用風險管理至關重要。隨著金融市場的逐步開放，銀行業(yè)競爭的日趨加劇，我國商業(yè)銀行迫切需要加強信用風險管理。本文圍繞提升商業(yè)銀行核心競爭力和開拓國際市場的實際需要，針對我國商業(yè)銀行信用風險管理中的關鍵問題，如信用風險度量技術和管理方式等進行了系統(tǒng)的研究，主要內容如下： 分析了幾種常用信用評分方法的優(yōu)缺點及適應性，為有效防范企業(yè)違約，針對我國金融數據少的特點，提出了一種基于灰色關聯(lián)度的信用評分方法，并給出算例分析。

2、 考慮到宏觀經濟環(huán)境對違約強度的影響，提出一種基于分段違約強度的信用風險度量模型；系統(tǒng)地分析比較了五種常用的現代信用風險度量模型，并探討了其在我國的適應性問題及相應對策。 在深入分析現有風險度量方法和風險本質差異的基礎上，提出一種新的風險度量方法——價值熵，給出了證券投資組合優(yōu)化模型，并利用上海股市有關數據進行實證研究，結果表明該方法能夠很好的處理“厚尾” 現象。 研究了幾種常用信用衍生產品的結構形式以及信用衍生

3、產品市場的相關問題，提出了建立我國信用衍生產品市場的有關建議；基于信用風險和市場風險密切相關，提出了基于COX過程的信用違約互換定價模型。 從銀行內部激勵機制的設計和對經理人員的長期激勵兩個方面討論如何加強商業(yè)銀行信用風險管理。提出了完善商業(yè)銀行內部信用風險管理激勵機制的建議；設計了一種歐式信用激勵期權，該期權克服了股票期權“上不封頂”的誘導缺陷，并探討了其實際應用。 結合巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)展歷程，對銀行監(jiān)管思想的演進過