我國商業(yè)銀行信用風險量化研究.pdf

1、伴隨著經濟實證研究的興起，計量經濟學在經濟學上的廣泛應用，很多金融領域定性研究開始轉向定量研究。信用風險的量化研究開始于20世紀80年代的《巴塞爾協(xié)議》。世界性大銀行認識到：1992年英鎊匯率危機、巴林銀行倒閉、1997年亞洲金融危機等大事件的背后都是風險(特別是信用風險)管理不力或控制不當，缺乏有用的信用風險量化工具；它們還認識到：信用風險占銀行總體風險暴露的60％，而市場風險和操作風險則僅各占20％。 如何快速提高信用風險的

2、管理水平已經成為入世后我國商業(yè)銀行的最迫切問題。本文的創(chuàng)作基于如下三點目的：1.闡述在新形勢下，我國商業(yè)銀行原有的信用風險定性分析和傳統(tǒng)的信用風險量化分析已經不適合銀行自身發(fā)展。2.呼吁專家學者研究更適合我國銀行的信用風險量化方案、模型，以提高商業(yè)銀行的風險管理水平，從而增加銀行的競爭力。3.向有關部門建議，加快法律建設、政策調整，為商業(yè)銀行提供良好的環(huán)境。 本文采用對比法、實證法、借鑒法對我國商業(yè)銀行信用風險量化進行了研究。對

3、比法，無論是信用風險理論，還是信用風險量化工具和方法，都采用了國外商業(yè)銀行和國內商業(yè)銀行對比的方法。采用此方法的一個突出的優(yōu)勢是，明顯顯現(xiàn)出其中一方的不足和缺陷。實例檢驗法(實證)，在構建適合我國商業(yè)銀行適用的模型后，用實例檢驗模型的有效性和實用性。采用此方法，能形象地說明模型的一些情況。本文結合運用CreditMetrics模型和KMV模型對單筆貸款和兩筆貸款組合進行實證分析，揭示信用風險量化和資本充足率的關系，對其所面臨的風險進行相