我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的脆弱性分析.pdf

1、2007年4月，美國(guó)第二大次級(jí)抵押貸款公司新世紀(jì)金融申請(qǐng)破產(chǎn)，自此一場(chǎng)席卷全球的次貸危機(jī)正式爆發(fā)：同年，中國(guó)多家媒體集體曝光高校貸款內(nèi)幕，總額2000多億的不良貸款使高校市場(chǎng)成為繼房地產(chǎn)市場(chǎng)之后的第二個(gè)信貸死角，成為我國(guó)信貸市場(chǎng)的又一不穩(wěn)定因素。顯然，信貸市場(chǎng)無(wú)疑己成為全球金融體系的脆弱性根源，成為引發(fā)金融危機(jī)的關(guān)鍵所在?；诖?，本文從金融脆弱性理論出發(fā)，針對(duì)我國(guó)的特殊國(guó)情選取最具有代表性的國(guó)有商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，通過(guò)分析國(guó)有商業(yè)銀行

2、的不良貸款變化趨勢(shì)，尋找影響其變化的因素，以此提高我國(guó)金融體系的穩(wěn)健性，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展。 本文首先系統(tǒng)地介紹了金融脆弱性理論，金融危機(jī)理論，之后引入了目前國(guó)際通行的衡量金融脆弱性的指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)的特殊國(guó)情--以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)，以直接融資為主導(dǎo)的融資模式--本文突破性的運(yùn)用最小二乘法建立了基于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款模型，以此來(lái)評(píng)估我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行、我國(guó)金融體系的穩(wěn)健性。由于我國(guó)自19

3、99年以來(lái)歷經(jīng)了數(shù)次不良貸款剝離，同時(shí)歷經(jīng)了1994年和2005年的兩次匯率改革以及1999年貸款分類標(biāo)準(zhǔn)由四級(jí)到五級(jí)的轉(zhuǎn)變，本文選取1994年至2006年間的國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款數(shù)據(jù)，在進(jìn)行了相關(guān)處理和回歸分析后發(fā)現(xiàn)不良貸款比例與年貸款余額增幅、年GDP增長(zhǎng)率，年匯率變動(dòng)率，以及兩大虛擬變量(不良貸款剝離政策、匯率改革政策)存在線性相關(guān)性，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步分析又形成了擬合優(yōu)度更優(yōu)的非線性模型。最后基于不良貸款模型提出了相關(guān)可行性建議。