我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制與量化研究.pdf

1、勿庸置疑，作為金融體系最主要組成部分的商業(yè)銀行，在其經(jīng)營管理過程中，面臨著各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)——諸如利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等。然而，20世紀(jì)90年代以來，隨著金融全球化趨勢的加快及金融管制的進(jìn)一步放松，信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為對商業(yè)銀行影響最大的風(fēng)險(xiǎn)之一。 確切而言，信用風(fēng)險(xiǎn)的研究在國際學(xué)術(shù)界已經(jīng)擁有較強(qiáng)的理論基礎(chǔ)，各種方法也在近些年來如雨后春筍般涌現(xiàn)。但我國由于舊經(jīng)濟(jì)體制的原因，在這一領(lǐng)域的發(fā)展尚屬初級階段，各種方法

2、的研究，也大都是在借鑒國外比較成熟模式的基礎(chǔ)上，對國內(nèi)商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，還未形成真正適合國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范與量化研究的理論體系。 本文在分析了國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，主要從兩個方面對這個課題進(jìn)行了研究。第一個方面是從微觀機(jī)制角度分析商業(yè)銀行產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的原因及如何對其進(jìn)行防范。在這部分，本文主要運(yùn)用博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，對銀行與企業(yè)在貸款申請階段的不完全信息動態(tài)博弈與在貸款歸還階段的完全信

3、息動態(tài)博弈進(jìn)行了一系列研究，從而得出有效控制企業(yè)貸款申請階段提出的收益率及貸款歸還階段銀行的催款成本、企業(yè)違約的損失、銀行對企業(yè)的懲罰等一系列指標(biāo)，將會有效的減少銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。第二個方面是從定量的角度對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的測量方法進(jìn)行了初步探討。在這部分，本文首先介紹了當(dāng)今國際上比較流行的幾種信用風(fēng)險(xiǎn)量化研究方法并對其進(jìn)行了優(yōu)劣比較，主要包括期權(quán)推理法、信用度量制法、信用風(fēng)險(xiǎn)附加法等；接著，研究了幾種方法對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管