powerpoint簡報(bào)-臺灣證券交易所

1、國內(nèi)上市審查實(shí)務(wù)應(yīng)注意事項(xiàng),1,簡 介 大 綱,壹、國內(nèi)上市審查實(shí)務(wù)貳、近期主管機(jī)關(guān)查核承銷商業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)之缺失,2,3,壹、國內(nèi)上市審查實(shí)務(wù),,國內(nèi)企業(yè)申請上市查核重點(diǎn),,再依個案特殊問題予以深入發(fā)掘問題,4,,查核重點(diǎn),產(chǎn)業(yè)環(huán)境及產(chǎn)業(yè)地位進(jìn)入門檻、市場定位、同業(yè)競爭狀況、未來發(fā)展、競爭利基直接或間接進(jìn)銷貨或委外加工集中銷貨及進(jìn)貨金額較以前年度成長或衰退，惟與產(chǎn)業(yè)趨勢或同業(yè)不一致，其原因及合理性,5,使用之主要品牌商標(biāo)所有權(quán)屬

2、母公司，應(yīng)提供相關(guān)授權(quán)合約並說明主要內(nèi)容(包括期限、權(quán)利金、限制條款、續(xù)約…等)，暨說明商標(biāo)授權(quán)終止之影響與集團(tuán)企業(yè)間營業(yè)項(xiàng)目相類似，應(yīng)說明公司定位、集團(tuán)分工情形並評估主要業(yè)務(wù)或主要商品有無相互競爭之情事,6,查核重點(diǎn),兩集團(tuán)間無償移轉(zhuǎn)商標(biāo)、共同使用專利應(yīng)說明原因並評估其合理性業(yè)務(wù)行銷依賴另一體系之銷售個體，應(yīng)評估財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)之獨(dú)立性及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)子公司申請上市，母公司有無重大客戶業(yè)務(wù)移轉(zhuǎn)之情事原物料價(jià)格劇烈變化，其影響及因應(yīng)措施,7,

3、查核重點(diǎn),關(guān)鍵技術(shù)為何，是否取得專利技術(shù)自主性、技術(shù)領(lǐng)先同業(yè)程度專利權(quán)申請狀況(已核準(zhǔn)、申請中)研發(fā)團(tuán)隊(duì)之學(xué)經(jīng)歷、離職率研發(fā)費(fèi)用合理性簽訂保密協(xié)定或競業(yè)禁止條款情形,8,查核重點(diǎn),研發(fā)金額及其占營收比率之變化情形暨與同業(yè)比較情形取得專利之情形及與同業(yè)比較情形專利侵權(quán)之影響及公司因應(yīng)措施,9,查核重點(diǎn),最近三年度營收及獲利變化情形負(fù)債比率高，持續(xù)擴(kuò)充公司營運(yùn)規(guī)模，對未來營運(yùn)之風(fēng)險(xiǎn)營運(yùn)現(xiàn)金流量來源及償債能力(流動與速動比率

4、)之風(fēng)險(xiǎn)最近三年度應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率變動之合理性營業(yè)收入各期營業(yè)毛利率變動趨勢之合理性,10,查核重點(diǎn),關(guān)係人交易之必要性及合理性資金貸予與背書保證之對象、金額是否充分揭露並分析其必要性及合理性操作衍生性商品之風(fēng)險(xiǎn)資金募集情形、對象、定價(jià)方式及 其用途私募及可轉(zhuǎn)債之必要性及合理性,11,查核重點(diǎn),集團(tuán)內(nèi)移轉(zhuǎn)訂價(jià)情形、不同年度間訂價(jià)差異之合理性銷貨對象與收款對象不一致料、工、費(fèi)比率異動變化集團(tuán)內(nèi)存貨相互買賣、庫齡重新

5、計(jì)算其呆滯低估情形,12,查核重點(diǎn),集團(tuán)內(nèi)之金流、物流與帳流選樣同業(yè)是否合理售予大陸子公司機(jī)器設(shè)備之價(jià)格較出售時之帳面價(jià)值高且差異大，其原因、合理性及風(fēng)險(xiǎn)性子公司申請上市，有無重覆上市情事,13,查核重點(diǎn),若有重大非常規(guī)交易者，最近一個會計(jì)年度應(yīng)均已回復(fù)或改善完畢，且於財(cái)務(wù)報(bào)表揭露；其因該交易獲得利益者，應(yīng)將所獲得利益予以扣除設(shè)算上市獲利能力前十大銷貨客戶變動大之原因及合理性,14,查核重點(diǎn),是否過度操作衍生性商品之風(fēng)險(xiǎn)匯率變

6、動之影響及因應(yīng)措施審查期間跨越四、八、十月者，應(yīng)加送當(dāng)年第一季、上半年度、第三季經(jīng)會計(jì)師核閱之財(cái)務(wù)報(bào)告,15,查核重點(diǎn),最近兩季財(cái)務(wù)預(yù)測編製之假設(shè)基礎(chǔ)合理性上市審議過程中應(yīng)注意財(cái)務(wù)預(yù)測之及時更新上市審查期間應(yīng)於當(dāng)季第二個月底前加送截至次季止之財(cái)務(wù)預(yù)測，直至提請審議會審議前為止,16,查核重點(diǎn),與主要客戶及關(guān)係人之交易應(yīng)評估有無非常規(guī)交易情事；若屬資產(chǎn)交易應(yīng)評估有無資產(chǎn)減損情事負(fù)債比率高或產(chǎn)能利用率不高，仍持續(xù)鉅額借款擴(kuò)充公司營運(yùn)

7、規(guī)模，應(yīng)評估對財(cái)務(wù)影響及持續(xù)擴(kuò)充之合理性,17,查核重點(diǎn),內(nèi)控專審報(bào)告(送件前最近四季)內(nèi)部控制制度、資金貸與他人、背書保證及取得處分資產(chǎn)處理相異處內(nèi)部控制缺失改善情形關(guān)係人交易之內(nèi)部控制管理情形稽核人員之人數(shù)、執(zhí)行情形及於董事會報(bào)告情形,18,查核重點(diǎn),建立適當(dāng)完整書面內(nèi)控制度並有效執(zhí)行會計(jì)師內(nèi)控建議無重大缺失,19,查核重點(diǎn),股東結(jié)構(gòu)主要經(jīng)營階層家族集團(tuán)內(nèi)任職情形董事會∕審計(jì)委員會∕獨(dú)立董事出席及發(fā)言情形選擇獨(dú)立董事

8、之標(biāo)準(zhǔn)及其預(yù)計(jì)功能獨(dú)立董事資格,20,查核重點(diǎn),董監(jiān)、大股東放棄現(xiàn)金增資認(rèn)股或董監(jiān)、經(jīng)理人及大股東股權(quán)移轉(zhuǎn)及股權(quán)質(zhì)押變動情形：放棄認(rèn)購或出售持股之緣由及程序洽定特定人之對象及價(jià)格合理性有無損及法人董監(jiān)、大股東及原股東之權(quán)益。(屬已上市櫃之集團(tuán)企業(yè)申請上市者，應(yīng)注意其上市前釋股之對象及價(jià)格有無損及已上市櫃公司之股東權(quán)益),21,查核重點(diǎn),董事兼任員工領(lǐng)取相關(guān)酬金，及高階經(jīng)理人之酬金占合併總淨(jìng)利比重明顯過高，應(yīng)評估其合理性獨(dú)立董事

9、出席及了解發(fā)言情形獨(dú)立董事有償及無償取得股份，其原因及是否具獨(dú)立性獨(dú)立董事資格條件及辭任原因,22,查核重點(diǎn),董監(jiān)事、經(jīng)理人（財(cái)務(wù)、會計(jì)、稽核、研發(fā)等主管）及會計(jì)師有不尋常之異動公司或董監(jiān)事訴訟情形員工認(rèn)股權(quán)、員工分紅之分配對象及合理性,23,,其他,查核重點(diǎn),24,貳、近期主管機(jī)關(guān)查核承銷商業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)之缺失,承銷商業(yè)務(wù)缺失(續(xù)),辦理申請上市公司產(chǎn)業(yè)狀況及營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)評估，未載明晤談經(jīng)營主管之職稱、姓名，及檢附晤談之相關(guān)工作底稿資

10、料；對營業(yè)概況重大變化及銷售政策等項(xiàng)目之評估，雖有載註與發(fā)行公司晤談主管之職稱、姓名，惟未檢附晤談書面紀(jì)錄之相關(guān)內(nèi)容。核有未確實(shí)依「臺灣證券交易所股份有限公司證券承銷商辦理股票初次申請上市案之評估查核程序」二、第4項(xiàng)規(guī)定辦理之情事。,25,承銷商業(yè)務(wù)缺失(續(xù)),未取得發(fā)行公司最近3年度及申請年度截至最近期止前10名或占年度營業(yè)收入淨(jìng)額或進(jìn)貨淨(jìng)額5%以上客戶或供應(yīng)商之銷貨或供應(yīng)合約，僅以抽核方式就前10大之客戶與供應(yīng)商各抽取一筆交易資料

11、憑核，無法瞭解對該等客戶或供應(yīng)商之交易價(jià)格、條件有無重大差異。未以函證或?qū)嵉赜^察方式，瞭解該等進(jìn)銷貨客戶或供應(yīng)商之營運(yùn)情形、與發(fā)行公司之關(guān)係、交易目的及交易必要性等，據(jù)以評估是否有虛增盈餘或虛購發(fā)票情事。,26,承銷商業(yè)務(wù)缺失(續(xù)),核有未確實(shí)依「臺灣證券交易所股份有限公司證券承銷商辦理股票初次申請上市案之評估查核程序」五、(一)1、4 、 5規(guī)定辦理之情事。,27,承銷商業(yè)務(wù)缺失(續(xù)),對供貨契約是否有重大限制條款暨貨源是否有過度集

12、中風(fēng)險(xiǎn)之查核程度，有未取得足夠證據(jù)即作出查核結(jié)論者，如：工作底稿僅檢附申請上市公司與主要進(jìn)貨商於2002年7月3日所簽訂合約，合約條款約定「除雙方同意展期外，契約有效日期自簽訂日起1年」，查核底稿未檢附合約到期後雙方同意續(xù)約之資料，亦未於工作底稿說明未取得之原因或其他補(bǔ)充說明，即作出「申請上市公司與主要進(jìn)貨商簽訂長期供貨合約，…晶圓來源尚稱穩(wěn)定」之結(jié)論。核有未確實(shí)依「臺灣證券交易所股份有限公司證券承銷商辦理股票初次申請上市案之評估查核

13、程序」五、(一)1、5規(guī)定辦理之情事。,28,承銷商業(yè)務(wù)缺失(續(xù)),對申請上市公司銷售政策之評估，未載明晤談經(jīng)營主管之職稱、姓名，對有關(guān)改變業(yè)務(wù)計(jì)畫之重要內(nèi)容等事項(xiàng)之評估，未檢附晤談書面紀(jì)錄之相關(guān)內(nèi)容。 核有未確實(shí)依照「臺灣證券交易所股份有限公司證券承銷商辦理股票初次申請上市案之評估查核程序」二、第4項(xiàng)規(guī)定辦理之情事。,29,承銷商業(yè)務(wù)缺失(續(xù)),辦理申請上市公司重要子公司實(shí)地輔導(dǎo)及評估其內(nèi)部控制執(zhí)行之查核，工作底稿有未說明存貨之內(nèi)容

14、、金額、存效處所、與存貨數(shù)量及狀況之內(nèi)部控制制度、進(jìn)出倉庫之控管情形、整點(diǎn)執(zhí)行情形；評估重要子公司銷售收款循環(huán)是否有效執(zhí)行，對於其重要銷售對象，僅取得重要子公司建置之客戶資料表，未輔以其他具體資料佐證。核有未確實(shí)依「臺灣證券交易所股份有限公司證券承銷商辦理股票初次申請上市案之評估查核程序」六、(四)1.(5)規(guī)定辦理之情事。,30,簡報(bào)完畢敬請指教,上市一部 凌啟東組長聯(lián)絡(luò)電話：02-81013652E-mail ：0523@