美式看跌期權(quán)定價(jià)問題的有限差分法.pdf

1、期權(quán)是最重要的金融衍生工具之一，它作為一種金融創(chuàng)新工具，在防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以及投機(jī)中起著非常重要的作用。而如何通過合理的數(shù)學(xué)模型來確定期權(quán)的價(jià)格就成了投資者應(yīng)用期權(quán)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性問題，所以在金融領(lǐng)域中，期權(quán)的定價(jià)問題成為理論和應(yīng)用研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。對于歐式期權(quán)，B1ack和Sholes早已給出解析形式的定價(jià)公式。然而，對于美式期權(quán)的定價(jià)，并不存在這樣的解析公式，也無法求得精確解。因此，發(fā)展各種計(jì)算美式期權(quán)價(jià)格的數(shù)值方法具有重要的理

2、論和實(shí)際意義。美式期權(quán)定價(jià)問題的數(shù)學(xué)模型一般可歸結(jié)為自由邊值問題或相應(yīng)的線性互補(bǔ)偏微分方程。目前，常用的數(shù)值方法有二叉樹法，蒙特卡羅模擬方法，有限元法及有限差分法等。本學(xué)位論文主要討論美式看跌股票期權(quán)定價(jià)問題，提供兩種差分格式為其定價(jià)：一是四點(diǎn)隱格式，在[4]的基礎(chǔ)上，提供一種新的求解差分方程的方法；二是修正的Crank-Nic01son格式，為美式看跌股票期權(quán)的定價(jià)問題提供了新的數(shù)值處理途徑。利用能量方法進(jìn)行了差分解的穩(wěn)定性和收斂性分