中小企業(yè)融資與信用擔(dān)保問題研究.pdf

1、中小企業(yè)是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用有目共睹。我國(guó)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)中小企業(yè)無不起著舉足輕重的作用。中小企業(yè)在其初始成立階段，大多數(shù)是依靠自有資本起家，也就是內(nèi)源融資，在企業(yè)發(fā)展壯大過程中，自有資本往往不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，必須尋求外部資金，也就是從內(nèi)源融資過渡到外源融資。企業(yè)在發(fā)展壯大過程中都會(huì)經(jīng)歷由內(nèi)源融資到外源融資在到內(nèi)源融資的過程。外源融資對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展起著重要作用。 中小企業(yè)在外源融資中

2、通常都是首選商業(yè)銀行的貸款。商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，往往要求中小企業(yè)提供較高比例的擔(dān)保，但中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模有限、可供抵押物少、公司管理不規(guī)范以及信息不對(duì)稱容易引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等等，往往成為商業(yè)銀行“惜貸”的對(duì)象。民間借貸和上市對(duì)于眾多尋求資金的中小企業(yè)來說只是杯水車薪。中小企業(yè)在尋求外源融資時(shí)由于融資渠道單一，融資成本高；融資結(jié)構(gòu)不合理；以及銀行采取信貸配給手段；中小企業(yè)信用擔(dān)保不健全等等問題而遭遇融資“瓶頸”。造成融

3、資“瓶頸”的主要原因是中小企業(yè)融資能力不足、信息不對(duì)稱以及信用擔(dān)保體系的不健全等等。要解決融資難問題，本文認(rèn)為除了可以采取融資租賃、資產(chǎn)證券化等融資創(chuàng)新模式外，最根本的就是要建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)只有在有擔(dān)保的情況下才比較容易獲得商業(yè)銀行的貸款，同時(shí)商業(yè)銀行也可以降低其金融風(fēng)險(xiǎn)，保全銀行資產(chǎn)。但我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還處于初步階段，通過近十年的摸索已取得了一些成果，但也暴露了很多問題，如：擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源單一；中小企業(yè)

4、信用意識(shí)淡薄；銀行不愿與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求過高的擔(dān)保比例；政府往往通過行政手段干預(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)以及我國(guó)還沒有建立全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)征信系統(tǒng)，信用環(huán)境差等等。根據(jù)中小企業(yè)信用擔(dān)保的相關(guān)理論：信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱；市場(chǎng)失靈和市場(chǎng)缺陷以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等原理，可見解決中小企業(yè)信用擔(dān)保問題可以從以下幾個(gè)方面著手：拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源；加強(qiáng)商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；發(fā)揮政府的政策引導(dǎo)作用；加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系服務(wù)建設(shè)等等。當(dāng)然，如果沒有健全的中