商業(yè)銀行委托理財業(yè)務(wù)研究——以中國工商銀行為例[文獻綜述]

1、1畢業(yè)論畢業(yè)論文文獻文文獻綜述題目：目：商業(yè)銀業(yè)銀行委托理行委托理財業(yè)務(wù)財業(yè)務(wù)研究研究——以中國工商以中國工商銀行為例一、引言商業(yè)銀行委托理財是指商業(yè)銀行接受資產(chǎn)所有者委托，代為經(jīng)營和管理資產(chǎn)，在嚴格遵守客戶委托意愿的前提下，在盡可能確?？蛻粑匈Y產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的一項業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行與委托理財人合作，借助其業(yè)務(wù)平臺，以各類金融工具或產(chǎn)品作為基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)計開發(fā)的系列理財產(chǎn)品，通過銀行專業(yè)化的組合管理為投資者提供投資收益的

2、產(chǎn)品，其掛鉤的基礎(chǔ)資產(chǎn)可以包括貸款、基金、債券、股票、公司股權(quán)等金融資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)屬于投資者資產(chǎn)，不反映在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表之內(nèi)。改革開放近30年來，隨著中國金融業(yè)的全面開放和市場競爭格局的演變，使中國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展面臨諸多新的狀況，商業(yè)銀行為了繼續(xù)經(jīng)營發(fā)展，并進一步做大做強，于是紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也因此孕育而生并得到快速發(fā)展，其中委托理財業(yè)務(wù)的發(fā)展更是引人矚目。20世紀90年

3、代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人理財服務(wù)，但是總體規(guī)模不大，沒有形成競爭市場。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財B計劃”，開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。2006年以來，隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展，銀行委托理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。當前，委托理財已成為商業(yè)銀行推進綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略及提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段，發(fā)展前景十分廣闊。然而，在業(yè)

4、務(wù)迅速擴張的同時，也出現(xiàn)了不少問題：1、理財產(chǎn)品“零收益”2、風(fēng)險揭示不足3、品種結(jié)構(gòu)不合理，缺乏個性化產(chǎn)品4、產(chǎn)品缺乏系列化3業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)缺乏自主創(chuàng)新能；法律意識不足；理財產(chǎn)品的信息不對稱，對產(chǎn)品風(fēng)險的提示不夠力；對商業(yè)銀行與信托公司合作的監(jiān)管力度不夠等。因此，加強對我國商業(yè)銀行的委托理財研究管理必不可少。本文通過以國有控股商業(yè)銀行——中國工商銀行為例，研究我國商業(yè)銀行的委托理財問題。以評估顧客的風(fēng)險承受能力差，創(chuàng)新能力不足，差別化

5、服務(wù)能力較弱這些突出問題來作為主要研究點。通過收集大量的官方數(shù)據(jù)，概括了我國國有控股銀行資本管理的現(xiàn)狀以及問題。其次分析了隱藏在委托理財問題背后的原因。最后提出了完善我國國有控股商業(yè)銀行委托理財?shù)囊恍Σ?。二、主體（一）國外關(guān)于商業(yè)銀行資本管理研究的文獻回顧現(xiàn)代理財業(yè)務(wù)起源于美國，經(jīng)歷了三個發(fā)展過程：現(xiàn)代理財業(yè)務(wù)起源于美國，經(jīng)歷了三個發(fā)展過程：第一階段，20世紀30年代到60年代，是理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生階段。商業(yè)銀行開始開展理財服務(wù)并將其逐步發(fā)

6、展為一項常規(guī)性業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)范圍小。第二階段，20世紀60年代到80年代，發(fā)展階段。商業(yè)銀行開始不斷金融創(chuàng)新。到80年代末期，綜合理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，并成為理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要模式。第三階段，20世紀90年代以后，成熟與創(chuàng)新階段。金融管制開始松動，理財業(yè)務(wù)的投資領(lǐng)域進一步拓展。到90年代末期，隨著美國金融服務(wù)現(xiàn)代化法案的頒布，銀行理財業(yè)務(wù)進一步與信托、商業(yè)銀行的基金等業(yè)務(wù)結(jié)合，生存和擴張空間空前廣闊。理財業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行提高客戶忠誠度

7、、增強核心競爭力、提高銀行風(fēng)險規(guī)避和經(jīng)營管理能力的重要業(yè)務(wù)。據(jù)了解花旗銀行20世紀90年代以來，總收入的約40％來自理財收入。此1外，國外銀行理財業(yè)務(wù)正呈現(xiàn)出全球化、個性化、競爭白熱化、市場份額分散化等發(fā)展特點。既然國外銀行理財業(yè)務(wù)如此火熱，那么對于商業(yè)銀行委托理財這一領(lǐng)域，國外商業(yè)銀行又有哪些發(fā)展呢？國外的一些學(xué)者對其進行研究：D.Fasnacht(2009)1提出，開放式結(jié)構(gòu)金融服務(wù)是完全可以理解的一個開放的、靈活的經(jīng)營模式為產(chǎn)品和