保險(xiǎn)投資與基金品種創(chuàng)新.pdf

1、本文根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)和基金市場(chǎng)的現(xiàn)狀，探討了建立保險(xiǎn)投資基金的必要性及可行性，充分論證保險(xiǎn)投資基金的建立對(duì)基金市場(chǎng)發(fā)展的促進(jìn)作用，提出建立保險(xiǎn)投資基金的具體構(gòu)想，分析保險(xiǎn)投資基金的操作策略與投資組合。全文共分為四章： 第一章和第二章，分別從理論上梳理了保險(xiǎn)資金與證券投資基金的關(guān)系； 第三章，根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的特定和保險(xiǎn)資金對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的特殊要求，對(duì)適合我國(guó)保險(xiǎn)資金投資的證券投資基金設(shè)計(jì)理念進(jìn)行了理論探索； 第四章，

2、采取投資組合的方法，具體地對(duì)保險(xiǎn)投資基金進(jìn)行了實(shí)證模擬，并分析設(shè)立保險(xiǎn)投資基金的實(shí)際價(jià)值。在確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資比例后，再分別確定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合和風(fēng)險(xiǎn)投資組合，在組合的基礎(chǔ)上算出最優(yōu)資產(chǎn)組合，在確定資產(chǎn)組合的比例時(shí)采用了VAR方法，在收益率給定的情況下求方差最小的組合，便是本文所求的最佳組合。最后將保險(xiǎn)投資組合的收益率和方差與基金市場(chǎng)上現(xiàn)有的基金進(jìn)行比較。通過(guò)比較說(shuō)明保險(xiǎn)投資基金更適合保險(xiǎn)投資的需求。 本研究創(chuàng)新之處在于：第