基于VaR的上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系研究.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,商業(yè)銀行是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的主體.作為公眾企業(yè)的商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中占有極其重要的地位,它們的安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)關(guān)系著經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定.上市商業(yè)銀行作為我國(guó)銀行業(yè)中最具活力的一部分,它們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更是社會(huì)公眾關(guān)注的焦點(diǎn).商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨金融風(fēng)險(xiǎn),如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力有著極大的影響.而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系往往急略銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況,

2、并缺少對(duì)各評(píng)價(jià)指標(biāo)的綜合分析.上市銀行相對(duì)于非上市銀行的特殊性在于股票價(jià)格波動(dòng)是上市銀行經(jīng)營(yíng)狀況的最直接反映.因此,可以通過(guò)度量上市銀行票價(jià)格的波動(dòng)性來(lái)考察它們面臨的風(fēng)險(xiǎn)信息,進(jìn)而全面評(píng)價(jià)它們的綜合競(jìng)爭(zhēng)力.該文以基于VaR的上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系研究為題,以我國(guó)四家上市銀行為實(shí)證研究對(duì)象,將險(xiǎn)價(jià)值(VaR)引入傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中,然后利用因子分析法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,得到相關(guān)主因子,進(jìn)而構(gòu)建出上市銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)新模型.