中國股票市場波動長期記憶性實證研究.pdf

1、隨著金融理論、現(xiàn)代風險管理、現(xiàn)代投資組合理論以及衍生產(chǎn)品和工具的蓬勃發(fā)展,股市波動也變得異常重要.該文主要針對股市波動的長期記憶特征進行實證分析,并且將其應用到風險價值計算領域中.論文共分為四個部分:綜述部分(第1~2章);中國股市波動長期記憶的實證分析(第3~5章);高頻數(shù)據(jù)研究股市波動及其應用(第6章);最后基于前三部分的研究,總結全文并展望未來研究的方向.具體內容如下:第一部分:第一章簡要回顧了波動長期記憶研究的背景,以及國內外研

2、究的概況;隨即在第二章中,詳細介紹了長期記憶的定義、典型模型、檢驗和估計方法,以及長期記憶成因研究方面的最新進展等.第二部分:第三章中首先討論了波動指標序列的選取,之后對中國股市波動長期記憶特征進行檢驗和程度估計;第四章中引入波動的機制變化識別技術—ICSS方法,之后以此為工具對股市波動長期記憶和波動機制變化的關系進行實證分析,從而解析波動長期記憶的成因;第五章中采用波動記憶程度捕捉能力不同的模型來對股指數(shù)據(jù)進行擬和與預測,并計算股指的