金融市場風(fēng)險價值（VaR）的若干新方法及其應(yīng)用.pdf

1、風(fēng)險價值方法或稱VaR(ValueatRisk)方法是近年來國際上比較流行的一種風(fēng)險管理工具。它在金融風(fēng)險的計量、預(yù)測和控制領(lǐng)域已得到廣泛的應(yīng)用和重視。它的核心內(nèi)容涉及分布的擬合及尾部分布的處理，這些問題也是當今國外金融領(lǐng)域研究的一個熱門問題，不同的人有不同的處理方法，目前還沒有一個比較公認的處理方法。本文從中國股票市場的對數(shù)收益率數(shù)據(jù)出發(fā)，結(jié)合中國股票市場收益率的基本特征，對中國股市VaR方法作了進一步研究，包括風(fēng)險計量及預(yù)測問題，在

2、研究過程中得到了下面的一些新的方法和結(jié)果。 論文第三章，深入地研究了Laplace分布的一些性質(zhì)，系統(tǒng)的研究了中國股票市場的分布特征，并對Laplace分布的應(yīng)用作了實證分析，發(fā)現(xiàn)Laplace分布在金融領(lǐng)域具有重要的應(yīng)用價值。 論文第四章，通過研究極值Ⅱ型分布，從順序統(tǒng)計量的角度出發(fā)，研究極值分布的尾部展開的一些性質(zhì)，提出了一種估計極值分布參數(shù)的方法，完善了極值理論的參數(shù)估計問題，結(jié)合實際應(yīng)用提出了Laplace極值混