我國(guó)證券投資基金存在的問題及相應(yīng)對(duì)策.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)證券投資基金存在的問題及相應(yīng)對(duì)策姓名：安雯婷申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：陳永生20011101試點(diǎn)成功，允許基金優(yōu)先參與新股配售等優(yōu)惠措施，以保證新基金的業(yè)績(jī)；基金管理公司的成立實(shí)行嚴(yán)格的審批制而不是注冊(cè)制，封閉式基金一旦發(fā)行成功，在存續(xù)期內(nèi)一般不會(huì)發(fā)生提前終止；基金收取固定的管理費(fèi)，而不與其利益掛鉤等等：反映出基金的運(yùn)行缺乏競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；其次，尚未樹立適合我國(guó)國(guó)情的投資理念與策略，仍然沿襲舊有的坐莊

2、、跟莊做法，這一方面加大了整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面不利于基金的健康、科學(xué)發(fā)展；再次；基金從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德與職業(yè)素質(zhì)，在人員方面制約了基金的發(fā)展：最后，基金的投資品種與風(fēng)格單一，沒有個(gè)性。根據(jù)以上對(duì)影響基金發(fā)展的外在與自身因素的分析，筆者提出以下解決方法：一、完善投資基金的市場(chǎng)環(huán)境。其中包括；建立和完善基金法律制度，構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系：加速金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，適時(shí)推出避險(xiǎn)工具；進(jìn)一步改進(jìn)上市公司法人治理結(jié)構(gòu)和提高上市公司質(zhì)

3、量。二、加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范，建立培訓(xùn)、考核、認(rèn)證制度。包括：建立嚴(yán)格的CFA認(rèn)證制度；建立從業(yè)人員信用記錄；三、探索并采取適合我國(guó)圖情的投蠹鰱咯。包括建立數(shù)量模型，堅(jiān)持價(jià)值型長(zhǎng)線投資理念，行為金融學(xué)策略以及分散投瓷規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的理念；四、完善基金治理結(jié)構(gòu)。投資人作為委托人，聘請(qǐng)獨(dú)立的受托人；將受托人的職責(zé)分別授予基金管理人和基金保管人，基金管理人和托管人將由受托委員會(huì)選聘，接受受托豢員會(huì)的監(jiān)督，麗且相互之閬形成相互監(jiān)督、相互制衡的關(guān)