我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

1、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐,2019.12 北京,主要內(nèi)容,第一部分：銀行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平 第二部分：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,第一部分：銀行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平,從2019年前三季度情況來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行繼續(xù)保持平穩(wěn)運(yùn)行，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增速有所放緩，流動(dòng)性水平比較平穩(wěn)，資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。,一、總體情況（截止2019年3季度）,（一）資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長(zhǎng) 1.資產(chǎn)： 經(jīng)歷08、09年高速擴(kuò)張后，從2019

2、年下半年開(kāi)始銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模同比增速逐步下降，截至2019年三季度末，總資產(chǎn) 115 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.67%。其中，農(nóng)商行、城商行和股份制銀行增速更快。,（一）資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長(zhǎng) 2.負(fù)債： 與總資產(chǎn)變化類(lèi)似，從2019年下半年開(kāi)始銀行業(yè)總負(fù)債規(guī)模同比增速逐步下降。截至2019年三季度末，負(fù)債總額為107.47 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 14.45%。其中，各項(xiàng)存款余額88.11 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 14.58%，占總負(fù)債的比重為82%

3、。（2019,存款/負(fù)債占比84.5%；2019,存款/負(fù)債占比81.9%）,（二）經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增速有所放緩 截止2019年第三季度，商業(yè)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3685億元，同比增長(zhǎng)14.3%。凈利息收入7079億元，同比增長(zhǎng)9.2%；非利息收入1763 億元，同比增長(zhǎng)31.1% 。今年前三季度，銀行業(yè)平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為 1.36% ，同比下降0.02 個(gè)百分點(diǎn)，平均資本利潤(rùn)率為20.67%，同比下降0.86 個(gè)百分點(diǎn)。,二、風(fēng)險(xiǎn)水平（截

4、止2019年3季度）,背景知識(shí)： 銀監(jiān)會(huì)"腕骨"（CARPALs）監(jiān)管指標(biāo)體系 2019年初，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)大型銀行探索創(chuàng)立了名為”腕骨“（CARPALs)的監(jiān)管模型。包括七方面13項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成，同時(shí)輔之以銀行監(jiān)管者的有限自由裁量權(quán)。主要的7方面是； 資本充足性 (Capital adequacy) 資產(chǎn)質(zhì)量 (Asset　quality）

5、 風(fēng)險(xiǎn)集中度 (Risk concentration） 撥備覆蓋 (Provisioning　coverage） 附屬機(jī)構(gòu) (Affiliated　institutions） 流動(dòng)性 (Liquidity） 案件防控 (Swindle　prevention　&　control）,二、風(fēng)險(xiǎn)水平（截止2019年3季度）,背景知識(shí)

6、：,（一）資本充足水平：保持穩(wěn)定,自2019年1 月1 日起，我國(guó)銀行業(yè)正式實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》。根據(jù)新辦法，2019年三季度末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）加權(quán)平均一級(jí)資本充足率為9.87% ，比上季度末上升0.03 個(gè)百分點(diǎn)，比年初上升 0.07 個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均資本充足率12.18%，比上季度末下降 0.05個(gè)百分點(diǎn)，比年初下降0.29 個(gè)百分點(diǎn)。,圖1：不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比,表1：3季度銀行業(yè)資本充足情

7、況詳表,（一）資本充足水平：保持穩(wěn)定,表2：新資本管理辦法對(duì)過(guò)渡期的資本充足要求,表1：各主要商業(yè)銀行資本充足水平,截止2019年3季度，主要上市銀行資本充足水平均能夠達(dá)到新資本管理辦法監(jiān)管要求。其中，建行、工行資本充足水平最高，而華夏、平安就偏低。,受內(nèi)外部需求下降和經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素影響，去年商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)“雙降”的局面開(kāi)始改變，不良貸款余額和占比均有不同程度的上升。截止2019年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額5636億元，比

8、上年末增加 707 億元；不良貸款率為0.97% ，比上年末上升0.02 個(gè)百分點(diǎn)。,（二）資產(chǎn)質(zhì)量：保持穩(wěn)定,圖1：上市銀行不良率變化情況,（二）資產(chǎn)質(zhì)量：保持穩(wěn)定,就上市銀行的情況來(lái)看，3季度末不良貸款余額4591億，較中期增加181.8億,增幅4.1%。其中，國(guó)有銀行較中期增加111.8億，增幅3.5%，股份制銀行較中期增加66.5億，增幅5.7%，城商行較中期增加3.6億，增幅6.2%。從單個(gè)銀行看，招行、興業(yè)和工行不良率增幅居

9、前，而建行、農(nóng)行、平安和南京不良率有所改善。,結(jié)合上市銀行信息，三季度上市新增銀行不良貸款主要呈現(xiàn)以下三方特征：①?gòu)膮^(qū)域分布看，新增不良貸款仍集中于東部長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)；②從行業(yè)分布看，新增不良貸款多集中于批發(fā)零售業(yè)尤其是鋼貿(mào)行業(yè)，開(kāi)發(fā)貸和按揭貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍優(yōu)于貸款整體水平；③從貸款客戶(hù)類(lèi)型看，小微貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的新增不良率明顯高于其他貸款水平。,（二）資產(chǎn)質(zhì)量：撥備水平略有下降 2013年三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)

10、備金余額 1.62 萬(wàn)億元，比上年末增加 1611 億元；撥備覆蓋率為287%，比上年末下降8.48 個(gè)百分點(diǎn)。,（三）風(fēng)險(xiǎn)集中度：大客戶(hù)集中度 2009年以來(lái)，銀行業(yè)的客戶(hù)至中度逐步下降，以最大最大十家客戶(hù)貸款集中度指標(biāo)為例，各家行都出現(xiàn)了明顯的下降，特別是股份制銀行改善程度最為明顯。,（四）流動(dòng)性水平：比較平穩(wěn) 2019年三季度末，商業(yè)銀行流動(dòng)性比例為42.8% ，同比下降2.43 個(gè)百分點(diǎn)；存貸款比例為65.6

11、3%，同比上升0.35 個(gè)百分點(diǎn)；超額備付率為2.45% ，同比下降0.21 個(gè)百分點(diǎn)，受貨幣政策等多因素影響，銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性較為緊張。,（四）流動(dòng)性水平：比較平穩(wěn) 2019年5月下旬以來(lái)的銀行間市場(chǎng)資金緊張局面，一方面與央行貨幣政策調(diào)整有關(guān)，例如，shibor和公開(kāi)市場(chǎng)投放的反向關(guān)系明顯；另一方面，商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營(yíng)壓力下資產(chǎn)結(jié)構(gòu)錯(cuò)配嚴(yán)重也變相造成流動(dòng)性壓力加大。,商業(yè)銀行部分特殊資產(chǎn)增速,（四）其他,1.案件防控壓力

12、仍然較大：僅2019年上半年，銀行業(yè)發(fā)生案件就達(dá)到45起，涉案金額7.32億元。2.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)壓力日益增大： 2019年，銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中共處罰銀行業(yè)違規(guī)金融機(jī)構(gòu)1553家，查處違規(guī)金額11565億元，取消高管任職資格55人。此外，系列“重磅”監(jiān)管制度推出，例如，規(guī)范同業(yè)代付、理財(cái)8號(hào)文，同業(yè)9號(hào)文等等。3.信息科技風(fēng)險(xiǎn)凸顯： ?工商銀行2019年6月23日，因系統(tǒng)升級(jí)導(dǎo)致全國(guó)性柜面及電子渠道癱瘓。 ?光

13、大證券“烏龍指”量化交易系統(tǒng)缺陷，導(dǎo)致的巨額買(mǎi)單使上證指數(shù)單日上漲5.62%。4.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)突出：“八旬中風(fēng)老人被要求現(xiàn)場(chǎng)取款，猝死某信用社”等等。,第二部分：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,背景知識(shí)：,背景知識(shí)：,一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理 （一）基本定義 1.全面風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise-wide Risk Management，ERM）字面翻譯"企業(yè)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理" 2.出處：出發(fā)點(diǎn)不同的很

14、多版本 A版——coso：各行業(yè)通用體系 B版——巴塞爾委員會(huì)：國(guó)際商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 其他版： gaap、標(biāo)普.......,,1992：內(nèi)部控制,2019：風(fēng)險(xiǎn)管理,概念擴(kuò)大：從控制（事件執(zhí)行流程）到管理（決策、執(zhí)行）目標(biāo)發(fā)展：引入戰(zhàn)略目標(biāo)。報(bào)告目標(biāo)范圍擴(kuò)展到主體編制的所有報(bào)告。操作性的提升：引入風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度，有助于管理層進(jìn)行目標(biāo)設(shè)定以及風(fēng)險(xiǎn)管理工作；風(fēng)險(xiǎn)組合觀（從企業(yè)整體角度看待風(fēng)險(xiǎn)組

15、合）。要素的發(fā)展：三個(gè)新要素（目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策）；其他要素內(nèi)涵的深化。相關(guān)角色、責(zé)任的變化：風(fēng)險(xiǎn)管理官、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)；擴(kuò)大董事會(huì)職責(zé)。,,,巴塞爾資本協(xié)議,建立統(tǒng)一的資本充足率監(jiān)管框架，確立資本約束的基本理念主要缺陷：僅僅關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)未對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)分（one fit all）,,,,,Basel II 2019,,,,,,Basel II：確立了三大支柱增加操作風(fēng)險(xiǎn)要求引入內(nèi)部評(píng)級(jí)法等高級(jí)計(jì)量方法,B

16、asel III 2009-2019,Basel III：提高資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性監(jiān)管引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)……,演進(jìn)歷程：,一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理 （二）銀監(jiān)會(huì)定義,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，全面、有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。5個(gè)要素：有效的董事會(huì)和高級(jí)管理層監(jiān)督，適當(dāng)?shù)恼摺⒊绦蚝拖揞~，全面、及時(shí)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋和控制風(fēng)險(xiǎn)，良好的管理信息系統(tǒng)，全面的內(nèi)部控制。,一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理 （三）

17、商業(yè)銀行建設(shè)思路,一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理 （三）商業(yè)銀行實(shí)踐 2019-2019國(guó)有商業(yè)銀行在實(shí)施股份制改造前后，系統(tǒng)改進(jìn)公司治理水平，增進(jìn)主動(dòng)選擇客戶(hù)及業(yè)務(wù)領(lǐng)域能力的主要手段。,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（一）風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系基本健全,全,中國(guó)工商銀行（2019）,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（2019）,,,,,,,,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（二）風(fēng)險(xiǎn)偏好日益明確,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（三）專(zhuān)

18、業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系日益完善 1.信用風(fēng)險(xiǎn)：集中化、扁平化、專(zhuān)業(yè)化 （1）實(shí)施全行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化信貸管理流程 （2）嚴(yán)格實(shí)行信貸業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)相分離的組織架構(gòu) （3）注重全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理，覆蓋從客戶(hù)調(diào)查、評(píng)級(jí)授信、貸款評(píng)估、貸款審查審批、貸款發(fā)放到貸后監(jiān)控整個(gè)過(guò)程； （4）設(shè)置專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)信貸業(yè)務(wù)全流程進(jìn)行管理和監(jiān)督檢查 （5）對(duì)信貸審批人員實(shí)施嚴(yán)格的人任職資格管理 （6）依靠一系列的信息管理系統(tǒng)

19、，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施監(jiān)控,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（三）專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系日益完善 2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：集中、統(tǒng)籌、分賬薄管理 （1）多為總行集中管理全行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，大型銀行監(jiān)控范圍覆蓋全球市場(chǎng)和并表子公司； （2）針對(duì)銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)不同特點(diǎn)采取不同的利率風(fēng)險(xiǎn)管理模式，同時(shí)不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)政策統(tǒng)籌控制； （3）積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)，利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化、量化水平大大提升； （4）對(duì)全球投資和交易產(chǎn)品的

20、實(shí)時(shí)監(jiān)控； （5）積極利用衍生產(chǎn)品手段對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（三）專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系日益完善 3.操作風(fēng)險(xiǎn)：分散化管理 （1）突出強(qiáng)調(diào)各級(jí)機(jī)構(gòu)和部門(mén)自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理第一性責(zé)任； （2）公司治理和內(nèi)部控制體系的健全和完善是有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)； （3）普遍應(yīng)用操作風(fēng)險(xiǎn)控制與自我評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及指標(biāo)、操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)管理等專(zhuān)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具。 （4）開(kāi)始實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)量

21、化管理，多家銀行操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法是已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施。,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（三）專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系日益完善 4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：重新審視 （1）結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)和金融政策變化，銀監(jiān)會(huì)新的流動(dòng)性管理辦法精神，重新審視和加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。 （2）明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理偏好及政策的制定及傳導(dǎo)，從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整等戰(zhàn)略層面，主動(dòng)管理銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （3）高度關(guān)注表外業(yè)務(wù)資金運(yùn)作、同業(yè)資金運(yùn)作等業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大流動(dòng)性風(fēng)

22、險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)范圍。 （4）綜合運(yùn)用客戶(hù)行為模擬、壓力測(cè)試等技術(shù)手段，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化程度。,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（四）風(fēng)險(xiǎn)量化水平快速提升:新協(xié)議實(shí)施,2019《資本管理辦法》,1.信用風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部評(píng)級(jí)法,2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部模型法,3.操作風(fēng)險(xiǎn)：高級(jí)計(jì)量法,4.基礎(chǔ)：風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)集市建設(shè),二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（五）資產(chǎn)組合管理能力不斷增強(qiáng)（未來(lái)方向） 1.思路：在風(fēng)險(xiǎn)量化的基礎(chǔ)上，以資本

23、管理為基礎(chǔ)，按照經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益有效的原則，充分利用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資產(chǎn)證券化以及信用衍生產(chǎn)品等工具，對(duì)銀行的整個(gè)資產(chǎn)組合進(jìn)行有效管理，有目標(biāo)、有規(guī)劃、主動(dòng)的積極的管理。 2.步驟： 第一步：圍繞經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率，將資產(chǎn)組合按照行業(yè)、產(chǎn)品、客戶(hù)分布狀況，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、全地區(qū)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露現(xiàn)狀、對(duì)信貸回收和發(fā)放狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，確定下一階段風(fēng)險(xiǎn)暴露增長(zhǎng)額的最高限額和最低限額。 第二步：根據(jù)整個(gè)銀行籌集資本

24、的情況進(jìn)行統(tǒng)籌安排，確定下一階段監(jiān)管資本的增長(zhǎng)額。 第三步：以風(fēng)險(xiǎn)暴露的增長(zhǎng)額、監(jiān)管資本的增長(zhǎng)額和最低收益目標(biāo)作為約束條件，對(duì)下一階段經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率進(jìn)行優(yōu)化。 第四步：在銀行整體優(yōu)化的基礎(chǔ)上設(shè)定地區(qū)、行業(yè)產(chǎn)品和客戶(hù)的下一階段風(fēng)險(xiǎn)限額，以此約束各級(jí)機(jī)構(gòu)、各類(lèi)業(yè)務(wù)行為。,二、我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐成果,（五）資產(chǎn)組合管理能力不斷增強(qiáng)（未來(lái)方向） 3.優(yōu)勢(shì)： 一是在銀行整體優(yōu)化的基礎(chǔ)上設(shè)定地區(qū)、行業(yè)

25、產(chǎn)品和客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)限額，以此約束各級(jí)機(jī)構(gòu)、各類(lèi)業(yè)務(wù)按照銀行最有的結(jié)果拓展業(yè)務(wù)，有效避免各級(jí)機(jī)構(gòu)按照本區(qū)域戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)發(fā)展業(yè)務(wù)導(dǎo)致的局部化，但整體達(dá)不到最有的結(jié)果。 二是把監(jiān)管資本進(jìn)行分割，把它作為各級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的硬約束，使得風(fēng)險(xiǎn)暴露的滯后性在當(dāng)期業(yè)績(jī)度量中得到一定程度的反映，有利于建立起符合現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)的自我約束、文件發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。 本質(zhì)上是圍繞利率市場(chǎng)化進(jìn)程中銀行業(yè)高度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)的綜合管理落地工具。,三、展望：三

26、中全會(huì)金融改革背景下的銀行業(yè),（一）金融改革 1.要使市場(chǎng)在資本配臵中起決定性作用； ——參見(jiàn)《決定》關(guān)于“加快完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系”的論述 2.在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)； ——參見(jiàn)《決定》關(guān)于“完善金融市場(chǎng)體系”的論述 3.加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化，健全反映市場(chǎng)供求關(guān)系的國(guó)債收益率曲線； ——參見(jiàn)《決定》關(guān)于“完善金融市場(chǎng)體系”的

27、論述（二）貨幣政策： 1.堅(jiān)持不擴(kuò)大赤字，既不放松也不收緊銀根； ——參見(jiàn)10月21日《李克強(qiáng)在中國(guó)工會(huì)第十六次全國(guó)代表大會(huì)上的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)報(bào)告》 （三）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型： 1.中國(guó)經(jīng)濟(jì)減速，從高速增長(zhǎng)切換至中高速增長(zhǎng)時(shí)代。 ——參見(jiàn)10月21日《李克強(qiáng)在中國(guó)工會(huì)第十六次全國(guó)代表大會(huì)上的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)報(bào)告》,三、展望：,（四）不同的議論： 1.金融改革要革的就是銀行的命vs金融改革既是拿掉保護(hù)罩，也是解開(kāi)