《金融市場(chǎng)學(xué)》形成性考核冊(cè)答案

1、作業(yè)1一、名詞解釋：1、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品或衍生性金融商品，它是在基礎(chǔ)性金融工具如股票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價(jià)格指數(shù)的基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的金融工具或金融商品。2、完美市場(chǎng)：是指在這個(gè)高超進(jìn)行交易的成本接近或等于零，所有的市場(chǎng)參與者都是價(jià)格的接受者。3貨幣經(jīng)紀(jì)人又稱貨幣市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人，是指在貨幣市場(chǎng)上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中商商人。包括了貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人和短期證券經(jīng)紀(jì)人。4票據(jù)是出票人依票據(jù)法發(fā)行的、無(wú)條件支付一定

2、金額或委托他人無(wú)條件支付一定金額給受款人或持票人的一種文書憑證。5債券是一種帶有利息的負(fù)債憑證。6基金證券又稱投資基金證券，是指由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券。7貨幣市場(chǎng)是指速效期限在一年以內(nèi)的資金交易市場(chǎng)又稱為短期資金市場(chǎng)。8資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)買賣中長(zhǎng)期信用工具、實(shí)現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)期資金融通的場(chǎng)所。9初級(jí)市場(chǎng)是新證券發(fā)行的市場(chǎng)，又被稱為一級(jí)市場(chǎng)。沒有證券的發(fā)

3、行，自然不會(huì)有證券的買賣和流通，初級(jí)市場(chǎng)的重要性不言自明。證券發(fā)行者與證券投資者的多少，是決定初級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的直接因素。10次級(jí)市場(chǎng)即舊證券流通的市場(chǎng)，通常又稱二級(jí)市場(chǎng)。證券持有者需要資金，便可到次級(jí)市場(chǎng)出售變現(xiàn)。買賣雙方的經(jīng)常轉(zhuǎn)換，使證券更具流動(dòng)性，從而在社會(huì)范圍內(nèi)使資源得到充分利用。二、單項(xiàng)選擇15DBBAC610BBDAC111CBACB三、多項(xiàng)選擇題1ACD2ABCE3BCDE4ACDE5ADE6BCD7ABDE8ACD9ABCD

4、10BCD11ACD12DE13ABC14ABCDE15ABCDE四、判斷題15√610√√1115五、簡(jiǎn)答題1什么是金融市場(chǎng)，其具體內(nèi)涵如何？金融市場(chǎng)，是指貨幣的借貸、各種票據(jù)和有價(jià)證券的買賣等融資活動(dòng)的場(chǎng)所。金融市場(chǎng)可以是有固定場(chǎng)所進(jìn)行的各種融資活動(dòng)，也可以是沒有固定場(chǎng)所，由參加交易者利用電訊手段進(jìn)行聯(lián)系洽談而完成融資交易。只要在一定區(qū)域進(jìn)行票據(jù)和各種證券的買賣行為或過程都應(yīng)視為金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。2金融工具的特征及其相互關(guān)系？金融

5、工具是用來(lái)證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最基本的要素為支付的六、案例分析請(qǐng)將下列金融交易進(jìn)行分類，判斷它們是否屬于①貨幣或資本市場(chǎng)；②初級(jí)或次級(jí)市場(chǎng)；③公開或協(xié)議市場(chǎng)。注意下列交易適合于上述市場(chǎng)分類中1種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有的適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)類型。這些金融交易包括：(1)今天你訪問了一家當(dāng)?shù)劂y行，為購(gòu)買一輛小汽車和一些家俱融資而獲得了三年期貸款；(2)你在附近銀行購(gòu)買了9800元的國(guó)庫(kù)券，今天交割；(3)某

6、A股普通股票價(jià)格上漲，為此你電話指示經(jīng)紀(jì)人買入100股該股票；(4)你獲得了一筆收入，和當(dāng)?shù)匾患一鸸韭?lián)系，買入15000元證券投資基金。答：(1)是銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)，屬于資本市場(chǎng)；(2)買國(guó)庫(kù)券應(yīng)該是國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)，故適合貨幣市場(chǎng)；從銀行買，適合于次級(jí)市場(chǎng)。(3)股票屬于中長(zhǎng)期有價(jià)證券，應(yīng)屬于資本市場(chǎng)；買100股股票，應(yīng)該是在次級(jí)市場(chǎng)。股票市場(chǎng)屬于公開市場(chǎng)，所以也適合公開市場(chǎng)；(4)基金屬于有價(jià)證券，故適合資本市場(chǎng)；從基金公司買入，

7、應(yīng)適合次級(jí)市場(chǎng)。同時(shí)屬于公開市場(chǎng)。作業(yè)2一、名詞解釋1同業(yè)拆借市場(chǎng)是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金融通的市場(chǎng)。即金融機(jī)構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場(chǎng)。2回購(gòu)協(xié)議是由借貸雙方鑒定協(xié)議，規(guī)定借款方通過向貸款方暫時(shí)售出一筆特定的金融資產(chǎn)而換取相應(yīng)的即時(shí)可用資金，并承諾在一定期限后按預(yù)定價(jià)格購(gòu)回這筆金融資產(chǎn)的安排。3利率預(yù)期加說相當(dāng)于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)。因而收益率曲線反映所有金融市場(chǎng)參與者的綜合預(yù)期。4利率市場(chǎng)分割假

8、說期限不同的證券市場(chǎng)是完全分離的或獨(dú)立的，每一種證券的利率水平在各自的市場(chǎng)上，由對(duì)該證券的供給和需求所決定，不受其他不同期限債券預(yù)期收益變動(dòng)的影響。5.收入資本化法即認(rèn)為任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值取決與持有資產(chǎn)可能帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流收入的現(xiàn)值。6股票行市股票在流通市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。7銀行承兌匯票是銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾付款的遠(yuǎn)期匯票，是由銀行承擔(dān)付款責(zé)任的短期債務(wù)憑證，期限一般在6個(gè)月以內(nèi)。銀行承兌匯票多產(chǎn)生于國(guó)際貿(mào)易，一般由進(jìn)口商國(guó)內(nèi)銀行開出