基于VAR模型的我國通貨膨脹影響因素實(shí)證分析.pdf

1、2010年下半年以來,隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,各國為應(yīng)對金融危機(jī)而采取的經(jīng)濟(jì)刺激政策的負(fù)面效應(yīng)開始顯現(xiàn),全球物價(jià)水平不斷上漲,我國CPI也持續(xù)上揚(yáng)。通貨膨脹再次成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn),我國政府也采取了各種措施來緩解通脹壓力。本文旨在以經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法進(jìn)行實(shí)證分析,全面深入地厘清引起新一輪通脹的各因素與我國通脹之間的關(guān)系,并對治理通脹提出對策和建議。
　　本文以1996年-2010年為樣本區(qū)間,使用季度數(shù)據(jù),建立VAR模型進(jìn)行實(shí)證分析。分析結(jié)論為

2、:(1)各因素與通脹之間存在長期穩(wěn)定機(jī)制,出現(xiàn)短期失衡時,會以0.1761的力度反向調(diào)節(jié)。(2)流動性過剩、輸入型通脹和勞動力成本上升是我國通貨膨脹的Granger原因。(3)各因素對我國通貨膨脹的沖擊效應(yīng)是:流動性過剩有長期持久的促進(jìn)效應(yīng),輸入型通脹具有長期正向沖擊效應(yīng)但不顯著,勞動力成本上升的影響效果顯著但不具有持續(xù)性。(4)輸入型通脹對我國通貨膨脹的解釋力度不大,而流動性過剩和勞動力成本上升的解釋力度則越來越大。
　　本文認(rèn)