商業(yè)銀行信貸領(lǐng)域信用評級及信用風(fēng)險度量的研究.pdf

1、信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險。信用風(fēng)險“小概率，大影響”的特點導(dǎo)致信用風(fēng)險管理存在較大難度，也刺激了信用風(fēng)險管理技術(shù)的不斷深化，如信用風(fēng)險管理進一步定量化；信用衍生產(chǎn)品迅速發(fā)展；信用風(fēng)險管理采用資產(chǎn)組合方式；
　　 信用風(fēng)險管理從靜態(tài)向動態(tài)發(fā)展等。其中：運用特定的符號對債務(wù)人還款能力、還款意愿及其違約的可能性進行量化的信用評級正是銀行提高信用風(fēng)險管理能力的重要技術(shù)手段。
　　 作者以信用風(fēng)險管理理論為基礎(chǔ)，通過對比國

2、內(nèi)外商業(yè)銀行信用評級方法，總結(jié)了各自的優(yōu)點；同時，也分析了兩者的缺點和不足，為本文進行商業(yè)銀行信用評級模型的權(quán)重設(shè)計提供了依據(jù)。隨后，在分析現(xiàn)有信用評級模型權(quán)重指標設(shè)計方式的基礎(chǔ)上，指出層次分析法在設(shè)計信用評級模型中的不足之處，進而提出運用計量統(tǒng)計的思想方法確定信用評級中指標的權(quán)重。再者，對傳統(tǒng)的以及現(xiàn)代的信用風(fēng)險度量模型進行了比較分析，指出J.P.Morgan的信用度量術(shù)較為適合我國銀行業(yè)的發(fā)展情況，應(yīng)作為我國銀行業(yè)信用風(fēng)險度量模型的

3、合適選擇。最后，提出了優(yōu)化我國商業(yè)銀行信用評級方法的幾點建議。
　　 本文的主要工作表現(xiàn)為：(1)對商業(yè)銀行信用評級指標系統(tǒng)進行了進一步的分析，從計量經(jīng)濟的角度，以基于違約概率模型的評級系統(tǒng)為例，采用Logistic模型和主成份分析法，通過選取合理的樣本，對不同時間跨度內(nèi)的違約概率進行回歸分析，提出利用模型中自變量（財務(wù)指標）對因變量（違約概率）的解釋度，作為定量指標與定性指標間權(quán)重設(shè)計的主要標準。（2）全面剖析了傳統(tǒng)的和現(xiàn)代的