[法律資料]關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十二條及第六十三條的決定征求意見稿的起草說明

1、1《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十二條及第六十三條的決定（征求意見六十二條及第六十三條的決定（征求意見稿）稿）》的起草說明》的起草說明為進(jìn)一步減少并購重組行政許可事項(xiàng)、簡化并購重組行政許可程序、提高并購重組效率，證監(jiān)會(huì)經(jīng)研究，提出修改《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購辦法》）第六十二條及第六十三條中的部分內(nèi)容，取消因發(fā)行行為、30%以上大股東每年2%自由增持、50%以上股東自由增持、繼承

2、引發(fā)的要約收購義務(wù)豁免行政許可。一、一、修訂的必要性修訂的必要性要約收購義務(wù)豁免行政許可是《證券法》第九十六條設(shè)定的行政許可項(xiàng)目。根據(jù)《證券法》第一百零一條關(guān)于制定上市公司收購具體辦法的授權(quán)性條款，證監(jiān)會(huì)制定了《收購辦法》?！妒召忁k法》第六十二條及第六十三條規(guī)定了可以豁免的共計(jì)十種具體情形?！妒召忁k法》第六十二條第一款第（三）項(xiàng)與《收購辦法》第六十三條第一款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)分別對(duì)應(yīng)這十種情形之一。（一）取消因（一）取消

3、因發(fā)行行行行為引發(fā)的要的要約收購義務(wù)購義務(wù)豁免及收豁免及收購報(bào)告書備書備案行政案行政許可的必要性可的必要性《收購辦法》第六十二條第一款第（三）項(xiàng)規(guī)定“經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人取得上市公司向其發(fā)行3擁有權(quán)益的股份”的反映很多，主要集中在對(duì)“其擁有權(quán)益的股份”的界定上。因?yàn)槭召徣巳绻性撋鲜泄镜拇媪抗煞荩灰邪l(fā)行增持股份行為，“其擁有權(quán)益的股份”的規(guī)定將導(dǎo)致其存量股份和本次發(fā)行認(rèn)購的股份同時(shí)累加并再鎖定三年。首先是不公平

4、，只要大股東注資，就會(huì)導(dǎo)致其擁有權(quán)益的存量股份和增量股份鎖定三年，較大程度地影響大股東認(rèn)購發(fā)行股份及整體上市的積極性；其次也違反立法的初衷，立法的初衷是要求本次發(fā)行認(rèn)購的股份鎖定3年。因此，在本次修訂中，將“收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份”的表述回歸本意，修改為“收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股”。（二）取消（二）取消30%以上以上2%自由增持引自由增持引發(fā)的要的要約收購義務(wù)購義務(wù)豁免行政豁免行政許可的必要性可的必要性《

5、收購辦法》第六十三條第一款第（二）項(xiàng)，規(guī)定了已持有30%以上股份股東每年2%自由增持的權(quán)利。根據(jù)證監(jiān)會(huì)2008年9月對(duì)《收購辦法》第六十二條的修訂，持股30%以上大股東每年2%的自由增持，從原來的行為實(shí)施前審批調(diào)整為行為實(shí)施后審批?？紤]這3年市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)30%以上大股東每年2%自由增持的規(guī)則比較熟悉，建議取消事后審批。取消后，也將進(jìn)一步鼓勵(lì)大股東增持其控股的上市公司股份的積極性。（三）取消（三）取消50%以上股以上股東自由增持、因自由增持