我國上市公司內(nèi)部控制有效性研究——基于內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與實(shí)施的視角.pdf

1、在美國上市公司舞弊案席卷證券市場之后，上市公司內(nèi)部控制缺位的現(xiàn)象得到了前所未有的重視。在各種外部手段無法有效達(dá)到預(yù)期監(jiān)管目標(biāo)的情況下，市場參與者和上市公司監(jiān)管部門開始逐漸將注意力轉(zhuǎn)移到公司內(nèi)部，以求在舞弊案件發(fā)生的根源處設(shè)置嚴(yán)密的控制措施。于是，內(nèi)部控制逐漸演變成上市公司監(jiān)管的熱門政策性話題，針對內(nèi)部控制的規(guī)范化進(jìn)程也拉開了帷幕。
　　隨著內(nèi)部控制規(guī)范化進(jìn)程的逐步深入，學(xué)術(shù)界對內(nèi)部控制有效性的研究也日益增多。但是，當(dāng)前的研究還無法

2、較好揭示內(nèi)部控制從設(shè)計(jì)到實(shí)施的整個(gè)過程。本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，從內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的完善性入手，立足上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素、內(nèi)部公司治理因素、外部環(huán)境因素等角度對內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的完善性和實(shí)施的有效性等問題進(jìn)行了探索和分析。
　　通過研究，本文發(fā)現(xiàn):(1)當(dāng)前，我國上市公司內(nèi)部控制設(shè)計(jì)在總體上處在中等稍微偏上的水平，有部分上市公司內(nèi)部控制在設(shè)計(jì)上還存在嚴(yán)重的缺陷。(2)上市公司面臨較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素，會給內(nèi)部控制的實(shí)施帶來

3、麻煩，但是會激勵(lì)它們設(shè)計(jì)更完善的內(nèi)部控制。(3)政治聯(lián)系會嚴(yán)重削弱內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的完善性和實(shí)施的有效性，而市場化程度則具有積極的推動(dòng)作用。(4)股權(quán)集中度過高會削弱內(nèi)部控制制度實(shí)施的有效性。(5)最后本文發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前的規(guī)范化內(nèi)部控制在上市公司范圍內(nèi)并沒有得到有效實(shí)施，內(nèi)部控制預(yù)期目標(biāo)也根本無法實(shí)現(xiàn)。我國的內(nèi)部控制規(guī)范化進(jìn)程還局限于制度層面，在內(nèi)部控制從制度層面到付諸實(shí)施的過程中還會受到很多因素影響。
　　本文的可能創(chuàng)新之處體現(xiàn)在:本文