銀行理財(cái)產(chǎn)品也有贖回成本

1、提前贖回有成本投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時，往往會忽略這樣的條款：“在理財(cái)期間，如果突然有急事想贖回，只需交納很少的特別費(fèi)用即可。”事實(shí)上，這個“很少的特別費(fèi)用”還真不算少，如果你到時真準(zhǔn)備贖回，那么你會發(fā)現(xiàn)，這部分“特別費(fèi)用”很可能吞噬掉了你的一部分本金。往往錢被壓了好幾個月，最后還“凈身出戶”了。北京市民張先生，在2006年時購買了35萬元某銀行穩(wěn)定增利型理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)最低年收益為7%、浮動收益可達(dá)到32%。當(dāng)時，銀行的理財(cái)經(jīng)理口頭保證，

2、7%絕對沒問題，32%封頂，7%17%的可能性最大，絕對不會低于存款利率，是一款非常穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，唯一的缺陷是時間長了點(diǎn)。面對這么高的預(yù)期收益，張先生非常動心。為了更好地說服其購買產(chǎn)品，理財(cái)經(jīng)理又用相當(dāng)復(fù)雜的計(jì)算方法給他演示預(yù)期收益的來源，同時告知這款產(chǎn)品將投資國內(nèi)8家金融龍頭股。在這樣的背景下，張先生和該行簽訂了3年期的資金代客理財(cái)合同，張先生當(dāng)時認(rèn)為，合同中有關(guān)“悔約要付6.2%違約金”的提法純屬多余。2008年春節(jié)剛過，張先生就

3、接到了電話，銀行告知他那款理財(cái)產(chǎn)品的收益已經(jīng)為零，因?yàn)殡x到期還有一年，讓他考慮贖回，但要付3.1%的違約金，也就是說要拿10800元來贖回。張先生對此驚詫不已：35萬元放在銀行，讓專業(yè)理財(cái)師幫他理財(cái)，最后收益卻為零，還要倒貼銀行10800元？！詫異之余，張先生翻開了當(dāng)時的合同，找到了收益計(jì)算公式：收益=最大值[2%(最好的股票表現(xiàn)值最差的股票表現(xiàn)值)，0%]，該理財(cái)合同內(nèi)寫明了8只掛鉤股票，都是在香港上市的銀行股，分別是工行(60139

4、8股吧)、中國人壽(601628股吧)、中行(601988股吧)、招行、建行、交行、人保、平安保險(xiǎn)。由于次貸危機(jī)，這些股票表現(xiàn)不佳，因此張先生必須要付出一定的資金才能把剩余的錢“贖”出來。專家提示很多投資者關(guān)注產(chǎn)品是否有保本的功能，要注意部分保本產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是否為持有到期保本。如果是，那么如果投資者提前贖回，有可能會損失一定額度的本金。當(dāng)投資者提前贖回時，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時的價值進(jìn)行核算的，而非產(chǎn)品說明書中的預(yù)期最高收益或保本條款，投

5、資者在購買產(chǎn)品時應(yīng)謹(jǐn)慎選擇。水漲船高的費(fèi)率不少投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時，只關(guān)心收益率，卻忽略了相關(guān)的費(fèi)用。一般而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品投資分為三種情況：一是銀行募集來的理財(cái)資金直接投向銀行間市場；二是將募集來的資金全部或部分用于信托計(jì)劃的投資；三是由信托公司、券商或者基金公司作為投資顧問來投資管理這些資金。對于自己管理的理財(cái)產(chǎn)品，銀行會收取一些手續(xù)費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用；第二種情況還會出現(xiàn)信托費(fèi)用支出；第三種情況里，基金、券商或者信托公司出面管理

6、的產(chǎn)品會收取較高的管理費(fèi)用。由于銀監(jiān)會沒有對理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)進(jìn)行明文規(guī)定，各銀行大多根據(jù)自身成本自主定價。而各個銀行間的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有很大差異。銀率網(wǎng)的最新統(tǒng)計(jì)顯示，部分銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品總費(fèi)用達(dá)到了1%至1.5%的水平，幾乎與基金管理公司的管理費(fèi)用水平相當(dāng)；一些期限較短的產(chǎn)品，年化收益在4%，刨去費(fèi)用最終的收益可能還不到3%。也就是說，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時候，不能只看產(chǎn)品的收益率，還要看它的相關(guān)費(fèi)用是多少，否則選擇的高收益產(chǎn)品未必能得

7、到最高的收益。以某銀行發(fā)行的一款6個月期限人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例。該產(chǎn)品分為普通個人投資者和個人VIP投資者兩種，兩種投資者的到期年化收益率均為2.05%，即每投資1萬元收益為205元，但是這205元中包括了銀行收取的管理費(fèi)用，普通個人客戶每萬元收取管理費(fèi)用9元，個人VIP客戶每萬元收取5元。如果普通個人客戶購買了10萬元，則最終收益為205090=1960元。如果個人VIP客戶購買了100萬元產(chǎn)品，則最終收益為20500500=20000