中國(guó)銀行業(yè)X效率實(shí)證研究：基于非參數(shù)隨機(jī)前沿模型.pdf

1、基于非參數(shù)隨機(jī)前沿模型作為提高銀行效率的前提，首先要解決的是如何對(duì)銀行效率進(jìn)行科學(xué)的評(píng)價(jià)和決策分析。銀行X效率是指除規(guī)模和范圍影響之外的技術(shù)效率和配置效率，是關(guān)于銀行整合技術(shù)、人力資源及其他資產(chǎn)用來(lái)生產(chǎn)既定產(chǎn)出的經(jīng)營(yíng)管理水平的測(cè)度，反映了銀行將多種資源轉(zhuǎn)化為各種金融服務(wù)的能力。
　　 目前效率前沿分析法是銀行X效率研究最普遍的方法。根據(jù)是否需要估計(jì)參數(shù)，可分為非參數(shù)法和參數(shù)法兩類。綜合考慮兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)，本文選擇DanielJ

2、．Henderson(2003)的非參數(shù)隨機(jī)前沿模型作為實(shí)證研究的理論方法。優(yōu)點(diǎn)在于不需要設(shè)定前沿函數(shù)具體形式、隨機(jī)誤差項(xiàng)和無(wú)效率項(xiàng)的分布，繼承了DEA方法的靈活性，同時(shí)考慮隨機(jī)干擾的存在，區(qū)分了低效率項(xiàng)和隨機(jī)誤差項(xiàng)。其優(yōu)點(diǎn)還在于所估計(jì)出的前沿函數(shù)的彈性系數(shù)因時(shí)間和個(gè)體而改變，適于動(dòng)態(tài)地分析不同個(gè)體的彈性系數(shù)，具有明顯的經(jīng)濟(jì)意義。J．Henderson(2003)提出了非參數(shù)隨機(jī)前沿測(cè)度效率的理論方法，但沒(méi)有對(duì)彈性進(jìn)行分析并做進(jìn)一步地實(shí)

3、證研究。
　　 本文將此方法應(yīng)用于中國(guó)銀行業(yè)X效率測(cè)度及其前沿函數(shù)的估計(jì)，做了深入地實(shí)證研究。首先，分別從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的角度對(duì)銀行進(jìn)行了彈性分析，得出了一些新的結(jié)論。發(fā)現(xiàn)每種要素對(duì)于不同銀行利潤(rùn)值的影響程度不盡相同。國(guó)有商業(yè)銀行的利潤(rùn)值對(duì)固定資產(chǎn)變動(dòng)最為敏感，平均固定資產(chǎn)彈性為-0.8189，而固定資產(chǎn)投入對(duì)股份制銀行的利潤(rùn)值的影響卻截然不同，其固定資產(chǎn)彈性為0.006387，固定資產(chǎn)投入對(duì)其利潤(rùn)值影響不大，但卻起到了一定程度的正

4、面影響。國(guó)有商業(yè)銀行的利潤(rùn)對(duì)勞動(dòng)力投入變化也最為敏感，平均彈性值為-1.8533。在動(dòng)態(tài)層面上，銀行業(yè)總體在1999年-2008年存款彈性呈上升趨勢(shì)。在實(shí)際中，要素彈性系數(shù)往往是動(dòng)態(tài)變化的。因此彈性估計(jì)結(jié)論較以往大多數(shù)學(xué)者在使用傳統(tǒng)SFA對(duì)銀行X效率進(jìn)行測(cè)度時(shí)所估計(jì)出的常數(shù)彈性系數(shù)可能更貼近實(shí)際。
　　 其次實(shí)證部分對(duì)我國(guó)銀行的利潤(rùn)效率和貸款效率進(jìn)行測(cè)度分析，得出結(jié)論：中國(guó)銀行業(yè)的貸款效率高于利潤(rùn)效率。而政策性銀行和國(guó)有控股銀行

5、貸款沖動(dòng)較大，盈利能力較弱。最后，本文將每個(gè)銀行的在1999年-2003年與2004年-2008年兩個(gè)階段視為不同的個(gè)體，以兩階段中15家銀行中效率最高者為生產(chǎn)前沿面，對(duì)效率進(jìn)行了評(píng)價(jià)并分析了15家銀行在兩階段中利潤(rùn)效率和貸款效率的變化情況。發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)總體的貸款效率在兩階段中均高于其利潤(rùn)效率，銀行業(yè)的貸款沖動(dòng)在現(xiàn)階段依舊存在。也發(fā)現(xiàn)國(guó)有銀行在2004年-2008年的盈利能力和貸款質(zhì)量有很大的進(jìn)步，不僅提高了盈利能力，并且也在一定程度