電網(wǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)決策的CVaR度量模型研究.pdf

1、聲明尸明本人鄭重聲明：此處所提交的碩士學(xué)位論文《電網(wǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)決策的CVaR度量模型研究》，是本人在華北電力大學(xué)攻讀碩士學(xué)位期間，在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作和取得的研究成果。據(jù)本人所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝之處外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的研究成果，也不包含為獲得華北電力大學(xué)或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書(shū)而使用過(guò)的材料。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。學(xué)位論文作者簽名：童五毒日關(guān)

2、于學(xué)位論文使用授權(quán)的說(shuō)明本人完全了解華北電力大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：①學(xué)校有權(quán)保管、并向有關(guān)部門送交學(xué)位論文的原件與復(fù)印件；②學(xué)?？梢圆捎糜坝?、縮印或其它復(fù)制手段復(fù)制并保存學(xué)位論文；③學(xué)?？稍试S學(xué)位論文被查閱或借閱：④學(xué)?？梢詫W(xué)術(shù)交流為目的，復(fù)制贈(zèng)送和交換學(xué)位論文；⑤同意學(xué)?？梢杂貌籌一方式在不同媒體上發(fā)表、傳播學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容。(涉密的學(xué)位論文在解密后遵守此規(guī)定)作者簽名：砸日期：物幺；：!蘭導(dǎo)師簽名：日期：2O

3、fO、弓11華北電力人學(xué)碩士學(xué)位論文摘要本文從經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)角度出發(fā)對(duì)某省供電公司電網(wǎng)投資改造“十一五”規(guī)劃進(jìn)行研究；用技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的“有無(wú)法”模型對(duì)某省供電公司“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，運(yùn)用金融學(xué)的CVaR方法來(lái)度量電網(wǎng)投資改造收益模型，并以某省供電公司“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃實(shí)際情況作為實(shí)例，驗(yàn)證模型的合理性。結(jié)果表明，盡管“十一五”電網(wǎng)規(guī)劃在經(jīng)濟(jì)上有很大的收益，但是也有很大的不確定性，在22年平均銷售電價(jià)和平均購(gòu)買電價(jià)都服從同樣的數(shù)據(jù)

4、模擬情況下，在95％和99％的置信水平下最大損失分別為2554億元和3735億元；在22年平均銷售電價(jià)和平均購(gòu)買電價(jià)都服從不同的數(shù)據(jù)模擬情況下，在95％和99％的置信水平水平最大損失分別為918億元和1700億元，這將為供電公司做最終的決策起到一定的參考作用。關(guān)鍵詞：電網(wǎng)投資，風(fēng)險(xiǎn)度量，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，CVaR，蒙特卡洛模擬ABSTRACTThisarticlestudyfromtheperspectiveofeconomicevaluati

5、onontheelectricpowercompanygridinvestmentreform”EleventhFiveYearPlan”：with’haveandhaven’tmethod”ofthetechnicalandeconomicevaluationtOdotheeconomicevaluationontheelectricpowercompany”EleventhFiveYear”plan1ettheCVaRmodelwh

6、ichiStheoneoffinancemethodstomeasurethepowergridinvestmentincomemodeltransformationandforthe”EleventhFiveYear”networkplanningofelectricpowercompanyinstancemodelresultsaregivenTheresuItSshowthat。the”EleventhFiveYear”Netwo

7、rkplanninghasgreatbenefitsintheeconomybutthereiSgreatuncertaintyIfinthe22yearsofsalespriceandpurchasepricearesubjecttothesamedatasimulatedcases95％and913I％confidencelevelwillresultinElectricPowerCompany2554biIlionyuanand3

8、735billionyuanoflosses：ifinthe22yearssellingpriceandpurchasepricearesubjecttodifferentsetsofdatasimulatedcases95％and90％confidencelevelW川resultinElectricPowerCompany294miIlionyuanand17billionyuanoflosseswhichwillgivesomer