房地產(chǎn)稅改革對居民家庭消費(fèi)和儲蓄行為的影響

1、一、引言與文獻(xiàn)述評 一、引言與文獻(xiàn)述評房地產(chǎn)稅改革與居民家庭的利益息息相關(guān)，開征后不僅會增加居民的稅收負(fù)擔(dān)，還會導(dǎo)致居民家庭可支配收入的減少。家庭作為市場經(jīng)濟(jì)的重要主體，其消費(fèi)和儲蓄行為的變化會對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展產(chǎn)生直接影響。房地產(chǎn)稅開征后，隨著居民家庭可支配收入的減少，其家庭消費(fèi)和儲蓄行為是否會發(fā)生變化？特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到新冠肺炎疫情沖擊的背景下，如何刺激消費(fèi)、促進(jìn)消費(fèi)升級，并妥善處理投資、消費(fèi)和出口之間的結(jié)構(gòu)性失衡問題，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)

2、高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。因此，評估房地產(chǎn)稅改革的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，特別是評估開征房地產(chǎn)稅對居民家庭消費(fèi)和儲蓄行為產(chǎn)生的影響，對房地產(chǎn)稅的政策設(shè)計(jì)和經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定發(fā)展具有重要現(xiàn)實(shí)意義。近年來，國內(nèi)外學(xué)者就房價(jià)對居民消費(fèi)和儲蓄行為影響的問題進(jìn)行了諸多研究，但關(guān)于房地產(chǎn)稅對居民消費(fèi)和儲蓄行為影響的問題，國內(nèi)學(xué)者的相關(guān)研究還相對較少。如李俊松 等（2017）基于 2007～2015 年全國 35 個(gè)城市數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，房產(chǎn)稅試點(diǎn)顯著降低了試點(diǎn)城市的居民消費(fèi)傾

3、向和居民發(fā)展型消費(fèi)支出。但胡海生 等（2018）的研究發(fā)現(xiàn)，征收房產(chǎn)稅會降低高收入群體的消費(fèi)水平，但對中低收入群體的消費(fèi)水平影響較小。郭將 等（2019）基于 2011 年上海和重慶房產(chǎn)稅改革試點(diǎn)的研究發(fā)現(xiàn)，“重慶模式”對地區(qū)消費(fèi)具有持續(xù)的抑制作用，而“上海模式”在短期內(nèi)抑制了居民消費(fèi)，但長期來看促進(jìn)了居民消費(fèi)增長。此外，范子英 等（2015）基于 2011 年房產(chǎn)稅試點(diǎn)政策的研究發(fā)現(xiàn)，開征房產(chǎn)稅會對住房市場產(chǎn)生結(jié)構(gòu)效應(yīng)，這種結(jié)構(gòu)效應(yīng)

4、對不同收入群體的居民儲蓄行為具有不同的影響，房產(chǎn)稅試點(diǎn)城市的低收入階層會通過壓縮衣著和交通通信等消費(fèi)支出來提高其儲蓄水平。綜上所述，國內(nèi)部分學(xué)者主要基于 2011 年重慶和上海的房產(chǎn)稅改革試點(diǎn)，探討和分析了房產(chǎn)稅對居民消費(fèi)或儲蓄的影響，但尚未得到一致結(jié)論。而房地產(chǎn)稅改革對居民家庭消費(fèi)和儲蓄行為的影響還有待進(jìn)行更加深入和系統(tǒng)的研究。為此，本文進(jìn)行了如下創(chuàng)新性研究：第一，在研究視角與內(nèi)容方面，國內(nèi)學(xué)者以往的研究主要是從宏觀的視角出發(fā)，基于重

5、慶和上海的房產(chǎn)稅試點(diǎn)，單獨(dú)探討房產(chǎn)稅對居民消費(fèi)或儲蓄的影響；而本文則基于居民家庭的微觀視角，同時(shí)探討了房地產(chǎn)稅對居民家庭消費(fèi)和儲蓄行為的影響，并分析了房地產(chǎn)稅對不同特征家庭消費(fèi)和儲蓄行為影響的差異性。第二，在研究數(shù)據(jù)與方法方面，國內(nèi)學(xué)者以往的研究主要利用城市層面的宏觀數(shù)據(jù)，采用合成控制法或雙重差分法（DID）等方法進(jìn)行實(shí)證分析；而本文主要利用居民家庭的微觀數(shù)據(jù)，采用實(shí)驗(yàn)組；Xi 是一組可能影響居民家庭消費(fèi)和儲蓄行為的控制變量；ui 表示

6、與解釋變量無關(guān)的隨機(jī)擾動項(xiàng)。三、實(shí)證結(jié)果分析與討論（略） 三、實(shí)證結(jié)果分析與討論（略）四、結(jié)論與政策啟示本文基于居民家庭的視角，利用情景模擬實(shí)驗(yàn)，從微觀層面探討了房地產(chǎn)稅改革可能對居民家庭消費(fèi)和儲蓄行為傾向的影響，研究發(fā)現(xiàn)：第一，開征房地產(chǎn)稅會導(dǎo)致居民顯著減少家庭消費(fèi)支出，但并不會導(dǎo)致居民顯著減少家庭儲蓄。第二，開征房地產(chǎn)稅會導(dǎo)致年收入在 20 萬元以下的家庭和房貸每月還款在1 000 元以上的家庭顯著減少消費(fèi)支出，但對年收入在 20

7、萬元以上的家庭和房貸每月還款在 1 000 元以下家庭消費(fèi)行為的影響不顯著。第三，房地產(chǎn)稅改革對僅有 1 套房產(chǎn)和 4 人以上家庭減少儲蓄行為傾向的影響不顯著，但對擁有 2套以上房產(chǎn)和 3 人以下家庭減少儲蓄行為傾向的影響顯著為負(fù)。本文的研究結(jié)論有如下政策啟示。第一，堅(jiān)持房地產(chǎn)稅立法先行，分階段、分地區(qū)實(shí)施的原則。穩(wěn)步推進(jìn)房地產(chǎn)稅的立法是建設(shè)現(xiàn)代稅收制度和現(xiàn)代財(cái)政制度的必然要求，也是構(gòu)建房地產(chǎn)市場健康發(fā)展長效機(jī)制的重要內(nèi)容，因此，可以堅(jiān)

8、持立法先行。但鑒于開征房地產(chǎn)稅可能會導(dǎo)致居民顯著減少家庭消費(fèi)支出，建議分階段、分地區(qū)穩(wěn)步推進(jìn)房地產(chǎn)稅的實(shí)施。特別是在當(dāng)前中美貿(mào)易摩擦不斷、出口貿(mào)易受到?jīng)_擊、國內(nèi)消費(fèi)市場需求不足的背景下，為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長和穩(wěn)定就業(yè)，必須減少房地產(chǎn)稅改革對消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響。有鑒于此，在推進(jìn)房地產(chǎn)稅加快立法的過程中，我國政府應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實(shí)際情況分階段、分地區(qū)穩(wěn)步推進(jìn)。第二，充分考慮居民的納稅能力，制定差異化的稅收政策。鑒于開征房地產(chǎn)稅對不同收

9、入水平和還貸壓力家庭消費(fèi)行為的影響存在顯著差異，我國政府在推進(jìn)房地產(chǎn)稅改革的過程中，要充分考慮納稅人的納稅能力，根據(jù)量能課稅與公平稅負(fù)的原則，制定差異化的房地產(chǎn)稅政策。具體而言，房地產(chǎn)稅的主要征收對象應(yīng)該是擁有多套房產(chǎn)或大面積高檔住宅的高收入家庭，并且可以考慮采用累進(jìn)稅率。對于僅有 1 套房產(chǎn)或住房還貸壓力較大的中低收入家庭，要制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，免征或部分減免房地產(chǎn)稅，以降低中低收入家庭的房地產(chǎn)稅收負(fù)擔(dān)，從而減少開征房地產(chǎn)稅對其家