中國金融監(jiān)管體制有效性研究.pdf

1、由美國次貸危機所引發(fā)的全球金融動蕩使各國經(jīng)濟受到重創(chuàng)。美國次貸危機的產(chǎn)生源于次級住房抵押貸款的大規(guī)模違約以及基于次級住房抵押貸款而設計的一系列金融衍生產(chǎn)品價值的下降。美國次貸危機的發(fā)生暴露了各國金融監(jiān)管機構的監(jiān)管不足，同時也為中國金融監(jiān)管體制敲響了警鐘。金融監(jiān)管的缺位很可能成為滋生金融危機，引發(fā)金融動蕩的溫床，因此，中國急需重新審視當前金融監(jiān)管體制的各種問題，推進金融監(jiān)管體制的進一步改革和完善。 要研究金融監(jiān)管體制的改革方向，首

2、要的工作是評估金融監(jiān)管體制的有效性，指出其中存在的問題，從而為進一步尋求解決方案，探索改革方向奠定基礎。本文的目的即在于解決這一項首要的工作：著重評價中國金融監(jiān)管體制的有效性，探討其中存在的問題。 本文首先以金融監(jiān)管體制有效性理論的發(fā)展為脈絡，提出一個有效的金融監(jiān)管體制應當具備的六項基本特征：明確的金融監(jiān)管目標、適宜的監(jiān)管標準、充分的監(jiān)管能力、適當?shù)谋O(jiān)管獨立、有效的監(jiān)管協(xié)調、最低的監(jiān)管成本，并以此作為評價中國金融監(jiān)管體制有效性的

3、標準之一。由于金融監(jiān)管工作紛繁復雜，涉及金融運行的方方面面，本文在描述中國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀的基礎上，采用從一般到特殊的分析方法研究中國金融監(jiān)管體制的有效性問題。首先以有效金融監(jiān)管體制的六項基本特征為標準，對中國金融監(jiān)管體制的有效性進行一般評述，即金融監(jiān)管目標過于抽象、金融監(jiān)管體制基本適應金融發(fā)展水平、金融監(jiān)管協(xié)調安排迫切需要改進；之后，通過考察中國三個主要的金融細分行業(yè)--銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)近年的重大改革舉措和成效，分別評述對上述三

4、個細分行業(yè)的監(jiān)管有效性及其存在的問題。在對中國金融監(jiān)管體制有效性作出一般和總體評述后，本文選取與中國金融監(jiān)管體制有效性相關的三個特殊和熱點問題：央行與銀監(jiān)會職能的分工與協(xié)作、央行與證監(jiān)會對債券市場監(jiān)管職能的分工與協(xié)作、對金融創(chuàng)新的監(jiān)管，分別進行評述，力求從不同的角度全面考察中國金融監(jiān)管體制的有效性問題。 最后，在評述中國金融監(jiān)管體制有效性的基礎上，本文對今后金融監(jiān)管體制的改革方向概括地提出了自己的觀點：加緊研究監(jiān)管部門間的協(xié)調機